603648-畅联股份首次公开发行A股投资风险特别公告

公告日期：2017年8月31日

上海畅联国际物流股份有限公司向公众发出了一则重要的投资风险公告。作为此次公开发行的保荐人（主承销商），中国国际金融股份有限公司与发行人共同策划了这次A股发行。此次发行的规模不超过9,216.67万股人民币普通股（A股），并已获得了中国证券监督管理委员会的核准。此次发行将在2017年9月1日（T日）通过上海证券交易所交易系统和网下发行申购平台实施。对于广大投资者，特别是准备参与此次发行的投资者，有一些重要内容需要特别关注。

此次发行在发行流程、申购、缴款等环节都进行了重要的调整。发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果等综合考虑，已经确定了本次发行价格为7.37元/股，网下发行不再进行累计投标询价。投资者需按照此价格在T日进行网上和网下申购，且申购时无需支付申购资金。这是一个重要的变化，对于投资者来说，无需承担初期的资金压力。

保荐人（主承销商）对参与初步询价的配售对象的报价进行了详细的排序和剔除。在这个过程中，报价过高或过低的配售对象都会被剔除，以确保发行的顺利进行。网上投资者应自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。这是为了保障投资者的自主性，避免不必要的纠纷。

投资者应注意网下和网上投资者的认购情况。如果认购股份数量不足本次公开发行的70%，保荐人（主承销商）将中止本次新股发行。未按时足额缴纳认购款的投资者将被视为违约，并可能承担相应的违约责任。这些规定旨在确保发行的顺利进行，同时也提醒投资者注意风险。

中国证券监督管理委员会和其他部门对本次发行的任何决定或意见，都不能作为对发行人股票的投资价值或投资者的收益的实质性判断或保证。投资者在参与投资时，应充分了解相关的风险，理性做出投资决策。投资者还需要关注发行人的经营状况和投资价值，特别是在政治、经济、行业以及经营管理水平等方面的可能影响。

本次网下发行的股票没有流通限制和锁定安排，自上市交易之日起即可流通。这可能会增加上市首日的股票流通量，从而带来一定的投资风险。投资者在参与投资时，应充分考虑这一因素。至于本次发行定价的合理性问题，投资者需结合市场情况和自身判断来做出决策。希望所有投资者都能做出明智的投资选择，共同见证上海畅联国际物流股份有限公司的发展壮大。行业分类与发行定价：上海畅联国际物流股份有限公司的公开募资之旅

根据证监会《上市公司行业分类指引》，上海畅联国际物流股份有限公司被分类在商务服务业。截至2017年8月29日，该行业的平均静态市盈率为31.9倍。本次发行价格定为每股7.37元，对应的市盈率低于行业平均水平，但仍然存在一定的风险，未来股价可能出现下跌，给投资者带来损失。发行人和其保荐人（主承销商）提醒投资者注意投资风险，理性判断发行定价的合理性，做出投资决策。

投资者在参与申购前，需关注发行价格与网下投资者报价之间的差异。具体的网下投资者报价情况已在各大证券报上公布。本次发行遵循市场化定价原则，由网下投资者基于真实认购意愿进行报价。发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑多种因素后确定发行价格。任何投资者参与申购，即表示接受该发行价格。如对此有异议，建议不参与本次发行。

值得注意的是，本次发行存在上市后跌破发行价的风险。投资者应充分了解定价市场化可能带来的风险，提高风险意识，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐人（主承销商）都无法保证股票上市后不会跌破发行价。

按本次发行价格和发行数量计算，预计募集资金总额为近6.8亿元。扣除发行费用后，预计募集资金净额不超过招股说明书披露的本次募投项目拟使用募集资金投资额。这一变化可能对发行人的生产经营模式、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响。

在申购过程中，投资者只能选择网下或网上一种方式进行申购，且所有参与网下报价、申购、配售的投资者不得再参与网上申购。发行结束后，需经上海证券交易所批准后，方可公开挂牌交易。若未能获得批准，发行人会返还参与网上申购的投资者认购资金并加算银行同期存款利息。

本次发行的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期。有关限售承诺及安排详见招股意向书。当出现特定情况时，如网上申购不足、网下实际申购总量未达网下初始发行数量等，本次发行将中止。若发生中止情形，发行人和保荐人（主承销商）将进行信息披露并择机重启发行。

本投资风险特别公告并不能揭示本次发行的全部风险。投资者应充分了解证券市场的特点和蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验做出是否参与本次发行的决定。

上海畅联国际物流股份有限公司与保荐人中国国际金融股份有限公司在此提醒广大投资者理性投资，谨慎决策。公告发布日期：2017年8月31日。