有备无患 私募高管热议风控管理

私募高管热议风控管理：有备无患的资本市场之旅

在资本市场波澜壮阔的2015年，风险与机遇并存。经历了股市的大起大落，私募机构高管们对于风控管理的热议不断。在这场关于《股灾反思与风险控制制度建设》的圆桌论坛上，四位业界翘楚齐聚一堂，共同如何在风云变幻的市场中做到有备无患。

一、惊心动魄的调整

天津民晟资产管理有限公司投资总监汤义峰分享了他的体会：“用惊心动魄来形容我对股灾的感受绝不为过。”他透露，在股市调整过程中，保护投资人资产是首要任务。这不仅需要分析市场趋势和交易对手，还需要在关键时刻建立头寸，保护资产增值。随着市场的波动，他们通过分级基金的套利机会，成功弥补了账面损失。

深圳聚沣资本管理有限公司总经理余爱斌谈到了创业板的周期与泡沫。他提到，在牛市后期，市场往往会出现资金推动的泡沫化股指行情。面对这种情况，他们通过股指期货和分级基金A等投资工具，寻找投资机会，成功规避风险。

二、全方位的风控反思

与会嘉宾普遍认为，股市调整后的风控反思应是全方位的，涉及到国家层面、金融参与主体以及每个投资人。北京德源安资产管理有限公司董事长兼投资总监许良胜强调：“投资最重要的不是发现收益，而是识别风险的能力。”他提出了采用逆向管理策略控制系统性风险的思路，并强调了回撤制度的重要性。

三、有备无患的风控管理

深圳市翼虎投资管理有限公司合伙人陈凯分享了他们的风控体系。他们分为三个层面规避风险：策略层面、发挥风控委员会的重要作用以及契约层面严格执行契约要求。陈凯提到，翼虎投资的风控委员会由资深行业人士组成，对A股市场有深入了解，能够在市场波动时发挥重要作用。

汤义峰则认为，做好风控需要具备了解市场、了解不同市场工具的特性以及了解自己的竞争优势和风险承受能力的能力。他强调：“如果潜在收益空间是20%，但你期望获得30%甚至更高的回报，那么你的风险就会很大。”

在这场论坛中，四位私募高管分享了他们在股市调整中的体会和收获，为投资者提供了宝贵的风险控制经验和策略。在资本市场的大潮中，有备无患的风控管理将是每一位投资者的必修课。在金秋的舞台上，一场关于投资领域的盛会《2016年投资机会展望》圆桌论坛盛大召开。众多业内精英齐聚一堂，共同投资未来的蓝图。其中，上海重阳投资管理股份有限公司的首席分析师陈心、合伙人身份的她以敏锐的洞察力与深厚的专业知识为论坛带来。同样来自上海鼎锋资产管理有限公司的研究总监张齐嘉，凭借其多年的实践经验及前瞻的投资视角，成为本次论坛的一大亮点。在陈心和张齐嘉的精彩发言之后，裘慧明总经理以其独特的国际视角，从量化国际投资管理有限公司（美国）带来了前沿的投资理念与策略分享。裘慧明来自于上海明投资管理有限公司，对国际投资的深入洞察让现场观众印象深刻。值得一提的是，来自上海富善投资有限公司的期货量化部研究主管戴阿跃也受邀参加此次论坛。他以其独特的期货投资策略及丰富的实战经验赢得了与会嘉宾的一致好评。论坛中，各位嘉宾纷纷发表自己的看法与见解，无论是宏观经济的走向还是投资策略的，均表现出惊人的和广度。他们以生动的语言和丰富的案例分享了自己的投资理念与实战经验，现场氛围热烈而活跃。此次论坛不仅为投资者提供了宝贵的投资机会展望信息，也为整个投资行业注入了新的活力与启示。各位嘉宾的精彩发言和深入讨论，无疑为投资者们提供了宝贵的参考和启示，使人们对未来的投资机会有了更加清晰的认识。