基金的净值怎么来的（基金历史业绩怎么算出来的）

基金净值是投资者关注的重要指标，其计算方式具有一定的复杂性。简单来说，基金净值是通过计算基金的总资产并减去总负债来得到的。这一过程主要由托管银行负责执行。

某一天，基金所持有的所有股票、债券等投资工具的市场价值总和，就是基金的总资产。这些资产的价值会随着市场波动而变动。总负债则包括基金运营所产生的一切债务。当我们将总资产的数值减去总负债，再除以基金的份额数，就可以得到每份基金的净值。

对于开放式基金，其净值的计算更为复杂。净值也被称为“帐面价值”，它是股票价值的一种表现形式。净值的计算涉及公司的财务报表，反映了股东的权益和股票所对应的公司当年自有资金价值。具体计算公式为：股票净值总额 = 公司资本金 + 法定公积金 + 资本公积金 + 特别公积金 + 累积盈余 - 累积亏损。每股净值则是净值总额除以发行股份总数。

基金净值的计算还涉及到每日的资产价值变动。在交易日15:00前购买或赎回的基金，按照当日净值成交；而在15:00后进行的交易，则视为下一个交易日的交易，按照下一个交易日的净值成交。这种计算方式体现了“未知价”的原则。

投资者投资开放式基金的主要获利方式包括净值的增长和分红收益。净值的增长源于基金所投资的股票或债券的升值或获取的红利、股息、利息等。当基金单位净值上涨时，投资者卖出基金单位数所得到的净值差价，即是投资的毛利。再扣除买基金时的申购费和赎回费用，就是真正的投资收益。根据国家法律法规和基金契约的规定，基金会定期进行收益分配，投资者因此获得的分红也是获利的一部分。

基金净值的计算是一个相对复杂的过程，涉及到多个因素和环节。投资者要深入了解基金的净值情况，需要关注市场动态、基金公告以及相关的财务报告，以做出明智的投资决策。基金净值的计算工作是一项至关重要的日常任务，由专业的托管人（即托管银行）在每日收市后负责完成并公布。对于广大投资者而言，了解基金净值的变动情况，就像掌握了市场的晴雨表。

每日公布的开放式基金净值，呈现的是前一天的净值数据，如同一封载有昨日战果的捷报。而封闭式基金，则如同稳健的战马，每周日便能公布一周的成果，让投资者有足够的时间来解读和规划。

提及基金分红，这不仅仅是数字游戏，更是对投资者实实在在的回报。开放式基金的分红，除了给予投资者现金回馈，还有降低基金净值，使得新进投资者能觉得价格更亲民，从而激发他们申购的热情。有些开放式基金更将分红转为份额，为投资者带来更多的投资机遇。

而对于封闭式基金，分红则直接选择现金形式，这样可以将净值降低，有助于减小折价率，让投资者更直观地感受到投资的收益。不论是哪种基金，分红的前提都是基金赚钱，这是事先在基金契约中明确约定的。基金每年至少会分红一次，而且会将当年可分收益的80%至90%用于分红。

市场是变化无常的。在熊市时期，基金赚钱难度加大，封闭式基金自2001年后少有分红就是这个道理。如果勉强基金分红，就如同猪八戒啃猪手，只能自残骨肉。投资者在选择基金时，一定要了解其投资策略和分红政策，做好风险管理，理性投资。