长三角沿江地区熟料价格上涨 券商建议关注低估值龙头公司

长江商报报道，记者邹平。据数字水泥网消息揭示，从19日开始，长三角沿江地区的熟料价格迎来了节后首轮上涨，涨幅达到惊人的三十元每吨。对于这一超预期的提前上涨态势，背后存在多重原因。

春节前的外来熟料进入量大幅减少，与此粉磨站的库存水平也相对较低。在华东地区，各大企业的熟料库存普遍维持在约四成的水平，这无疑是一个相对偏低的库存状况。春节过后，粉磨站仍在继续补充库存，而主导企业也在积极推动价格恢复性上调。

中国银河证券的分析师王婷对此现象给出了深入的解读。她指出，今年的价格提前上涨有其特定的背景和原因。一方面，因为一月份春节将至，淡季效应导致水泥价格下跌，环比和同比都有显著的跌幅。另一方面，由于天气迅速回暖以及“就地过年”政策的实施，部分工地春节期间仍维持运转状态，这一因素极大地提振了水泥的需求。回想2020年，受到新冠疫情和南方水灾的双重影响，全国水泥的平均出厂价格出现了下降。随着疫情的缓解，王婷预测，水泥行业有望在2021年实现逆势反弹，水泥价格也有望实现全年的正增长。

王婷进一步预测，此次水泥价格的上涨仅仅是个开始，随着开工旺季的到来，水泥价格还将持续攀升。与此华安证券的分析师石林也分享了他的观点。根据历史经验，通常情况下，水泥磨机的开工率会在年后大约两周出现拐点，而水泥价格则在一个月后呈现拐点。但在2021年，“就地过年”政策的实施预计将加速复工复产的步伐，这也使得水泥需求的启动和提价的时点明显早于往年。当前的水泥价格上涨主要是受到下游粉磨站的备货需求推动，但这一上涨趋势将对后续的水泥价格形成强有力的支撑。

在投资方面，王婷建议投资者关注具备成本优势的海螺水泥、业绩出现拐点的华新水泥、粤东水泥龙头以及即将投产的西北首条智能化万吨线冀东水泥等相关企业。（注：粤东水泥龙头具体公司名需进一步核实）。随着行业复苏和需求的增长，这些公司有望在未来展现良好的发展前景。