指数基金开发指引公开征求意见

沪深交易所于近期联合公布了一系列关于指数基金的监管动态。在《公开募集证券投资基金运作指引第3号指数基金指引（征求意见稿）》的背景下，沪深交易所根据相关法律法规要求起草了《上海证券交易所指数证券投资基金开发指引》和《深圳证券交易所指数证券投资基金开发指引》，并向广大公众公开征求意见。征求意见的截止日期定为2020年8月14日。

这次推出的《开发指引》，旨在结合上位法的要求，对指数基金的监管规则进行进一步的完善和优化，从而使得指数基金能够更好地发挥其资产配置工具的重要属性。此次指引对ETF等上市指数基金的具体监管要求进行了更为明确的界定。

对于基金管理人，指引细化了他们的责任。在申请开发指数基金时，基金管理人需要做好人员配置、业务制度以及技术系统等方面的充分准备。指引规定了标的指数的质量指标，对指数基金的成份券数量、权重分布、指数运行时间以及流动性等提出了具体的要求。值得注意的是，根据“新老划断”的原则，《开发指引》实施前已经得到中国证监会核准或注册的指数基金不受这些指标的限制。

指引还规范了基金的开发程序。在申请开发指数基金时，基金管理人需要向交易所提交详细的指数编制方案、指数符合具体指标的说明及承诺等材料。只有符合要求的申请才会得到交易所的无异议函。指引明确要求指数基金在上市前必须完成建仓，确保基金的投资组合比例符合相关法律法规、部门规章、规范性文件的规定以及基金合同等法律文件的约定，真正体现指数基金跟踪指数的基本特征。

沪深交易所的负责人明确表示，他们将根据市场的反馈意见，对《开发指引》进行进一步的修改和完善，并在履行完相关程序后正式发布实施。此次《开发指引》的推出，无疑将为我国的指数基金市场带来更加明确和规范的监管环境，有助于推动我国资本市场的长期稳健发展。