港股通玖龙纸业(02689)跌4.63% 遭多家大行削其目标价

玖龙纸业（02689）近期股价呈现下滑趋势，全天走低，收盘价为7.63港元，跌幅达到4.63%。当日成交额为1.08亿港元。

大和研报指出，玖龙纸业近期发布的2022年第一季度财报显示，经过调整后的净利润同比下降了35%，达到25.6亿元。每吨净利润也同比下降了34%，降至303元。这一业绩表现主要受到2021年下半年原材料和能源成本上升的影响。尽管近期将推出消费刺激等政策，改善玖龙纸业的长期前景，但基于当前业绩预测，大和将22-24财年的盈利预期下调12-18%，并将目标价从原本的13港元下调26.9%至9.5港元，但仍维持“买入”评级。

与此小摩也发布了关于玖龙纸业的研究报告。报告维持了玖龙纸业的“增持”评级，尽管市场前景目前看来较为平稳。但值得注意的是，玖龙纸业目前的估值处于历史低位，报告认为这一估值已经反映了较低的盈利预期。小摩将目标价从之前的16港元下调至13.5港元，这相当于预测今年市盈率的9倍和市账率的1倍。报告还调整了玖龙纸业2022年和2023年的每股盈利预期，分别从之前的1.52元和1.5元降至1.24元和1.31元人民币。报告中还提到，公司截至去年12月底的中期业绩税后盈利同比下跌了约35%，达到25.6亿元人民币，这与之前公布的盈利预警相符。玖龙纸业的管理层在分析师会议上表示，由于高昂的原材料成本，公司的毛利率受到了影响，并预计今年的成本可能继续保持高位。

总体来看，虽然玖龙纸业面临一些挑战，包括原材料成本的高涨和盈利预期的下滑，但市场上仍有一些乐观的声音。随着政策的出台和公司的自身调整，玖龙纸业的长期前景仍值得关注和期待。