2025年12月新三板挂牌公司及相关主体自律监管情况通报

全国股转公司强化监管，坚决打击违规行为，保障市场健康发展

为进一步提升新市场的运行质量和市场主体的合法合规水平，全国股转公司始终坚守一线监管职责，不断加强自律监管。近日，该公司公布了2019年12月对违规行为的处理情况。

在2019年12月，全国股转公司对132宗违规行为给予了纪律处分，这些处分主要涉及挂牌公司未按期披露2019年半年度报告的情形。对105宗违规行为采取了自律监管措施。其中，63宗通过口头警示、约见谈话、提交书面承诺的方式进行规范，而42宗则采取了更为正式的书面自律监管措施。

尤其值得关注的是，2019年12月采取书面自律监管措施的违规行为主要围绕两大方面：信息披露及规范运作违规和权益变动违规。

在信息披露及规范运作方面，违规行为涵盖了十六种主要类型。从简单的未及时履行信息披露义务到复杂的涉及控股股东、实际控制人及其关联方的资金占用问题，再到挂牌公司在股票发行过程中的募集资金用途变更等。其中，挂牌公司未及时披露重大***，如重大诉讼、股权质押冻结以及失信被执行人等，也位列其中。一些公司还存在未披露的关联方交易、股份代持等问题，导致股份权属不清晰。更为严重的是，一些挂牌公司甚至在回购过程中存在不规范行为，如单个交易日回购股份数量超过上限。

在权益变动方面，主要的违规事项是股东增持或减持股份时，与其一致行动人合并持股比例达到挂牌公司已发行股份的5%的整数倍时未暂停交易。

全国股转公司始终坚守法治原则，依法依规履行自律监管职责。对于任何违规行为，都将坚决采取监管措施。这不仅是为了维护市场的公平与秩序，更是为了保护每一位投资者的合法权益。全国股转公司将继续加强监管力度，确保市场的健康、稳定发展。