汇丰研究：小米集团-W维持买入评级 目标价38.8港元

汇丰研究最近发布了一份研究报告，对小米集团-W（股票代码：01810）进行了深入剖析。报告显示，预计小米在第二季度经过调整的净利润将同比增长54%，达到52.1亿元人民币。收入也将实现同比增长59%，达到851亿元人民币。值得关注的是，小米的边际利润率也有所提升，从去年同期的14.4%增长至16.6%。

报告中还提到，小米全年智能手机出货量的预期被上调至2亿部，此前这一预测为1.95亿部。小米在第二季度手机出货量上表现强劲，成功取代苹果成为市场第二名，付运量达到惊人的5270万部，同比增长83%，市场占有率也从首季的14%升至17%。

尽管在中印两地需求疲软的情况下，小米在拉丁美洲、非洲以及西欧的业绩却实现了惊人的增长，增长率分别高达300%、150%和50%。尤其值得关注的是，小米新款手机小米11Ultra在618购物节中成为最畅销的高端安卓手机之一，证明了公司在物联网业务扩张上的强劲势头。

随着小米在高端手机市场的进一步渗透，其互联网服务业务也受益匪浅。预期每月每用户收入和广告收入的增加将抵消金融科技方面的下滑。该行对小米的前景充满信心，维持“买入”评级，并将目标价由37.1港元上调至38.8港元。

小米集团正以其卓越的表现和强大的市场潜力，吸引着全球投资者的目光。随着公司在各个领域的持续创新和拓展，其未来的发展前景令人充满期待。