光大海外：维持比亚迪电子增持评级 汽车智能系统业务大幅增长

光大海外发布研究报告，对比亚迪(002594)电子的未来发展前景进行了评估。报告指出，尽管当前安卓手机市场需求疲软，但比亚迪在汽车智能系统领域的表现却异常亮眼。基于这一趋势，研究报告维持了“增持”评级。

具体来看，报告预测比亚迪在2022年至2024年的净利润将有所调整，预测下调19%、16%、10%，分别达到19.02亿元、24.9亿元和31.47亿元。尽管面临净利润下滑的压力，但报告认为比亚迪汽车智能系统业务的迅猛增长将成为其估值的新动力。特别是在今年下半年，随着新产品的研发和生产，预计业绩将会有明显的改善。

报告详细阐述了比亚迪汽车智能系统业务的强劲增长态势。在上半年，该业务实现营收32.37亿元，同比增长高达150.9%。这一显著增长主要得益于两大因素：首先是母公司业务的迅速扩展；其次是汽车网联化和智能化发展的快速推进，多媒体中控产品和通讯模组的出货量呈现爆炸式增长。

比亚迪的汽车产品线布局广泛，涵盖了从新能源汽车到智能系统等多个领域。在接下来的一年中，许多新产品有望投入量产。虽然这些新产品对营收和利润的贡献需要一段时间来显现，但报告认为，随着新能源汽车销量的高速增长，汽车智能系统业务将成为比亚迪未来发展的重要驱动力。这一领域的潜力巨大，有望为公司带来新的增长点。

尽管面临一些短期挑战，但比亚迪的长期前景仍然充满希望。其在汽车智能系统领域的强大实力和广泛布局，为其未来的发展打开了广阔的空间。作为投资者，应密切关注比亚迪的后续发展动态，并考虑将其纳入投资组合中。