碧桂园服务重申买入评级 目标价76.3港元

野村集团最近发布了一份研究报告，再次确认了碧桂园服务（股票代码：06098）的“买入”评级，并设定了目标价为76.3港元。这份报告引起了市场的广泛关注。

报告中重点指出，碧桂园服务计划以48.5亿元人民币的总代价收购蓝光嘉宝服务（股票代码：02606）的64.62%股权。这一交易使得蓝光嘉宝的估值达到了约90亿港元。野村对这笔交易持正面态度，预计将使碧桂园服务在华西的管理面积得到显著增长，从去年的3%增至15%。

收购蓝光嘉宝后，碧桂园服务的第三方合约招标能力将得到极大提升。据估计，去年两者来自第三方合约的面积共有6300万平方米。假设持有蓝光嘉宝64.62%的股权，将使得碧桂园服务在2019年及去年上半年的利润分别增长17%和12%。这一收购将进一步巩固碧桂园服务在行业的领先地位，为其带来更大的商业机会和增长潜力。

野村预测，碧桂园服务在去年底的现金储备约为130亿元人民币。收购事项将消耗其现金的38-69%，而蓝光嘉宝手头上的现金也预计达到19亿元人民币。尽管这是一笔较大的交易，但碧桂园服务有足够的财力来完成这一收购，并继续为其股东和投资者创造价值。

野村对碧桂园服务的未来发展前景持乐观态度，认为其通过收购蓝光嘉宝服务将获得更大的市场份额和增长机会。这一交易将为碧桂园服务带来更多的商业机会，有助于其进一步提升在行业的竞争地位。