香港电讯SS目标价13.8港元 给予买入评级

美银美林发布最新研究报告，对香港电讯巨头SS（股票代码：06823）的前景进行了全新解读。该行调整了对该公司在未来两年（即2020年和2021年）的预期，并决定将目标价从先前的13.2港元提升至最新的13.8港元。这份报告明确地给出了“买入”的评级。

美银美林对SS公司的前景充满信心，认为其在移动和固定网络业务领域都有着稳定的业务前景。报告指出，固定网络竞争有所缓和，而CSL的整合有助于公司降低成本，这无疑是一个重大的利好。该行还强调，该公司的股息率相较于其他亚洲同行来说，更具吸引力。

作为香港宽带市场的两大巨头之一，SS（股票代码：06823）与香港宽频（股票代码：01310）目前尚未面临大量新的竞争者抢占市场份额，市场格局相对稳定。美银美林预测，公司的电信服务部门，占服务收入的74%，将继续为公司带来稳定的收入。

值得注意的是，该行对SS公司推出的5G服务也进行了评价。香港电讯-SS在4月份正式推出了5G服务，但报告指出，尽管5G手机的平均销售单价以及相关的5G应用程序并未带来预期的惊喜，但这并未影响到公司在高端市场的稳定客户基础。该行相信，由于公司在高端市场的强大地位和客户基础的稳健性，其受到价格战的影响将会较小。该行也期待随着市场的进一步发展和竞争的演变，SS公司能够通过创新和服务升级继续扩大市场份额并提升业绩。

美银美林对SS公司的前景保持乐观态度，并认为该公司是一个值得投资者关注的优质选择。