小摩：金山软件目标价50港元 给予增持评级

在摩根大通最新发布的研究报告中，金山软件（股票代码：03888）受到了特别的关注。该行给出了对该股的目标价为50港元，并给予了“增持”的评级。这份报告揭示了金山软件的潜在价值，并引起了市场的广泛关注。

金山软件通过旗下子公司KOS Holdings及Kingsoft Cloud的成功分拆上市，成功释放了此前被市场忽略的潜在价值。自从KOS于2019年11月18日上市以来，金山软件的股价已经累计攀升了惊人的124%。这一重大进展使得投资者及市场重新审视金山软件，不再仅仅将其视为一家普通的游戏公司，而是一间业务范围覆盖SaaS、IaaS及游戏的控股公司。

小摩预测，在未来12个月内，金山软件的股价有望继续攀升。这一预测主要基于两个原因：首先是KOS Holdings及Kingsoft Cloud的股价表现持续强劲；公司旗下的知名游戏《剑侠情缘》系列表现超出预期，为公司带来了可观的收入。小摩预计，今年公司的网络游戏业务收入和经营盈利将分别增长16%和76%。

值得注意的是，腾讯（股票代码：00700）拥有金山软件网络游戏子公司Seasun的10%股份。这进一步表明了金山软件与腾讯之间的紧密合作关系，也为金山软件的未来发展带来了更多的可能性。小摩相信，这种合作关系将对公司产生积极影响。

金山软件以其多元化的业务组合和强大的合作伙伴关系，展现出了巨大的潜力。考虑到这些因素，摩根大通给予该公司“增持”的投资评级，并设定目标价为50港元。这一建议无疑为投资者提供了一个值得关注的投资机会。