督促“看门人”勤勉尽责监管出“重拳” 38张罚单呈现“两多”特

中介机构“看门人”职责强化，监管再度重拳出击

近日，证监会集中披露了针对中介机构及相关负责人的罚单，总数高达38张，其中涉及投行类业务的罚单尤为引人关注。此次监管行动再度展现了监管部门对中介机构的严格要求和对注册制的坚定执行。

这些罚单背后呈现出两大特点：一是涉及IPO项目的罚单数量较多，二是头部券商受到的处罚较为频繁。从时间跨度来看，这些罚单从2020年年末至2021年3月底陆续发出。从涉及的项目来看，有三分之二以上的罚单与IPO保荐项目有关。在具体的处罚措施中，主要包括警示函、监管谈话以及暂不受理行政许可相关文件等。

接受采访的市场人士普遍认为，监管部门的处罚力度较大，特别是在针对头部券商的处罚上，这将引起整个行业的重视。这有助于推动中介机构真正将注册制以信息披露为核心的要求落到实处，从源头上提高上市公司的质量。

从更具体的数字来看，这38张罚单涉及了27家公司。其中，大部分与IPO项目有关，显示出IPO环节是监管的重点之一。也有不少公司与新三板挂牌、重组、可转债及配股等项目相关。而在这些罚单中，更是有不少是发生在注册制下的项目。

近日，证监会***易会满在中国发展高层论坛圆桌会上明确表示，不少中介机构在注册制改革下尚未真正具备与之相匹配的理念、组织和能力。对于“带病闯关”的行为，监管部门将严肃处理，绝不允许一撤了之。这也再次强调了中介机构在注册制下的重要性以及监管的严格性。

从机构的角度来看，头部券商受到的处罚尤为引人关注。海通证券和中信证券等头部券商均收到了罚单。这些券商被处罚的原因主要包括对重要信息核查不充分、提交的申报材料存在前后矛盾等。这也反映出在注册制改革下，中介机构需要更加严格地履行其职责。

市场人士普遍认为，中介机构受到处罚将会引起市场对其服务的IPO项目重新审视。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，中介机构被罚主要是因为尚未真正履行其“看门人”的职责，盲目接单导致违规。而市场人士张雷认为，这将倒逼中介机构去发掘更优秀的拟上市企业，而非急于求成。

监管部门的这一行动对于提高中介机构执业质量、推动注册制改革具有积极意义。未来我国资本市场全面推行注册制，需要所有中介机构具备与注册制相匹配的理念、组织和能力。只有严格监管、推动中介机构勤勉尽责，才能为全面推行注册制奠定坚实基础。强化中介机构职责，打造高效履职新篇章

在当今社会，中介机构在各行各业扮演着重要的角色。它们作为连接不同主体之间的桥梁和纽带，肩负着重要的职责和任务。为了更好地发挥中介机构的作用，我们必须督促其提升履职尽责的能力，明确主体责任，并增强惩戒力度。

中介机构，无论是金融、教育还是其他领域，它们的核心任务是为客户提供专业、高效的服务。为了保障服务质量，我们必须明确中介机构在履行职责过程中的主体责任。这意味着中介机构需要建立健全的内部控制体系，确保服务的专业性和规范性。它们还需要加强员工培训，提高员工的专业素质和服务意识，确保每一项服务都能满足客户的期望和需求。

仅仅明确主体责任是远远不够的。我们还要增强惩戒力度，对未能履行职责的中介机构进行严厉打击。对于那些在服务过程中存在违规行为的中介机构，我们应该采取零容忍的态度，依法依规对其进行处罚。这不仅包括经济处罚，还应包括声誉惩罚，让违规中介机构付出沉重的代价。

为了提升中介机构的履职能力，我们还需要加强对中介机构的监管力度。部门应加大对中介机构的监管力度，确保它们按照法律法规和行业规范提供服务。我们还应鼓励社会各界积极参与监督，让中介机构在阳光下运行，避免出现任何违规行为。

为了让中介机构更好地履行职责，我们还需要为其创造一个良好的发展环境。应加大对中介机构的支持力度，提供优惠政策，鼓励其创新发展。中介机构自身也应加强自我约束，不断提高服务质量，赢得社会的信任和认可。

督促中介机构提升履职尽责能力是我们当前的重要任务。我们需要明确主体责任，增强惩戒力度，加强监管力度，并为其创造一个良好的发展环境。相信在我们的共同努力下，中介机构一定能够发挥出更大的作用，为社会的发展做出更大的贡献。