场内基金溢价什么意思（场内基金溢价是否要卖出）

关于基金溢价，主要是指基金的交易价格超过其本身的净值。当需求大于供给时，基金发行价格就会高于其面值，这种现象在封闭型基金中尤为常见。当我们谈论161714基金或其他基金的溢价时，我们实际上是在说这种基金的交易价格已经超过了它的净值。

溢价的原理其实很简单，就像我们买股票一样，如果大家都想买这只股票，那么它的价格就会上涨，超过其面值。在基金市场上，如果一只基金的表现良好，投资者对其需求增加，其交易价格就会上涨，超过基金的净值。这部分超过净值的价格，就是溢价。

对于LOF基金（上市型开放式基金）的溢价，含义相同，即基金的市场交易价格高于其单位净资产的价值。当投资者通过场外买入基金，然后在场内卖出获取差价收益时，就是利用基金的价格波动来盈利。

至于投资者在购买封闭式基金时要溢价买入、折价卖出，主要是因为封闭式基金的总份额是固定的，而市场需求和供给关系会影响其交易价格。在需求旺盛时，投资者愿意支付高于净值的价格购买封闭式基金，希望在未来以更高的价格卖出。而当市场供应充足时，投资者可能会以低于净值的价格卖出基金。

至于场内基金溢价过高对场外基金的影响，主要是影响投资者的预期和心态。过高的溢价可能会使得场外投资者对场内基金产生过度乐观的预期，从而盲目跟风买入，导致市场波动加大。但场内基金的溢价并不会直接影响场外基金的净值。场外基金更多地受到其投资策略、管理团队、市场环境等因素的影响。在理论上，场内基金的溢价过高并不直接导致场外基金跟跌不跟涨。但实际上，市场是复杂的，各种因素可能交织影响，因此并不能简单地作出这样的结论。

当权证行使价格高于正股价格时，该权证可被视为价外权证。权证的价格几乎完全由时间价值构成，没有内在价值，因此计算出的溢价相对较高。相反，如果正股价格高于行使价格，权证则被视为价内权证，其中包含的时间价值较低，所计算出的溢价则相对较低。从权证的价值状况及其到期日时间的长短与溢价之间的关系来看，存在一个明显的规律：越是价内、距离到期日的时间越短，权证的溢价就越低；而越是价外、距离到期日的时间越长，权证的溢价就越高。这种规律揭示了权证价值变化的深层逻辑。

对于投资者来说，如果他们倾向于选择溢价较低的权证，他们可能会偏好那些短期且价内的权证。这样的选择未必能满足他们的投资目标。对于那些以短线买卖为主的投资者来说，他们更关注短期的价差，而不是到期日的溢价。选择上涨力度较强的权证对他们来说更为重要。对于那些计划持有权证至到期日的投资者来说，溢价的高低就显得尤为重要了。在这种情境下，溢价愈低意味着投资者在到期时获取利润的机会愈大。认购权证和认沽权证的溢价率计算公式提供了评估权证价值的工具。

关于基金溢价的问题，当基金的市场价高于其实际净值时，称之为基金溢价。这一现象通常是因为投资者对基金特别看好，愿意支付高于净值的价格来购买该基金。LOF基金的溢价也是指基金发行时的需求大于供给，导致基金发行价高于其本身价值的情况。而对于场外买入场内卖出的基金，由于买入和卖出时间的差异，可能会出现一定的差价收益。至于封闭式基金，由于其份额固定，如果受到热捧就可能以溢价买入。但在赎回时，则是按照净值赎回，可能出现折价卖出的情况。至于场内基金溢价过高是否会影响场外基金的问题，一般来说场内基金的溢价与场外基金没有直接关系，因此不会影响到场外基金的涨跌情况。