诺辉健康B首予买入评级 目标价70港元

大和发布研究报告，强烈推荐诺辉健康-B（股票代码：06606），并给出“买入”评级，目标价位为70港元。

报告中指出，诺辉健康在内地大肠直肠癌筛查产品市场上处于领先地位。其核心产品常卫清表现突出，正助力公司向行业巅峰迈进。长远来看，由于内地癌症筛查市场的迅速扩张以及公司持续的研发投入，该行预测诺辉健康的收入将不断增长，并拓展至更多特定癌症筛查市场。

报告进一步强调，常卫清作为唯一一款获得国家药品监督管理局认可的大肠直肠癌筛查产品，配合辅助产品噗噗管，将迅速占据内地直肠癌筛查市场的重要份额。据预测，常卫清今年将贡献超过1.2亿元人民币的收入，至明年及后年将进一步增加至3.3亿及7.1亿元。

大和认为，诺辉健康的产品商业化进程正由检测中心逐步拓展至医院。截至去年第三季度末，公司已覆盖235家体检中心及316家医院和诊所。报告预测非检查收入占比将逐年上升，预计将从今年的约67%增至2024年的79%，同时常卫清的毛利率也将随之提升，预计将从2020年的70%升至2024年的82%。

随着公司在医疗渠道上的不断拓展及产品的持续优化，诺辉健康有望继续巩固其市场地位，并吸引更多投资者的关注。对于寻求投资机遇的投资者而言，诺辉健康-B无疑是一个值得关注的优质标的。