摘要： 川财周观点:7月30大中城市7月商品房成交套数为132776套,环比下降了18338套,降幅12.14%。一二三线城市均不同程度降温。进入8月份,三线城市商品房成交情况暂时回暖,但一二线城市继续降温。一方面,房地产调控政策持续作用;另一方面,受限于预售证审批、预...

摘要： 从海外案例看生鲜电商实现盈利的三条突围路径。 阿里宣布向易果生鲜再投资3 亿美元,主要用于旗下冷链物流平台安鲜达的基础设施建设,展现了阿里对生鲜品类势在必得的决心,也直接抬升了行业进入门槛。易果方面表示至2020 年,日运能将达500 万单,承担近2...

摘要： 【一周走势】经过前一周的大幅反弹后,上周传媒板块进行了窄幅调整,全周申万传媒指数下跌0.57%,落后上周综指0.7pct,领先深证成指0.16pct,领先创业板指数0.26pct,在28个申万一级行业中表现位列18。 传媒行业涨跌幅榜前五位分别是: 北京文化( 38.27% )...

摘要： 本周(7.31-8.6)上证综指上涨0.27%,申万国防军工指数上涨2.52%,跑赢市场2.25个百分点,位列申万28个一级行业中的第3名。 重点公司动态:中航机电公开发行可转换公司债券事项的批复,于8月2日开市起复牌;杰赛科技拟分向中国电科五十四所等公司发行股份购买...

摘要： 功率等级再提升,大功率直流快充预期将成为主流。 本次充电桩招标中,直流桩功率等级分布为200kW 44 套、120kW476 套、100kW 174 套、60kW 6188 套、37.5kW 66 套。60-120kW等级仍然为目前快充的主流技术,200kW 首次出现在国网招标中,暂应用于浙江地区...

摘要： 本周行业观点。 持续推荐有业绩支撑的龙头+白马,建议关注半年报增长超预期个股。从风险偏好和资金偏好来考虑,继续推荐有业绩支撑、估值较低和持续成长的龙头+白马股。风险偏好来说,全球将进入加息周期,宽松时代即将结束,对经济增长形成一定压力,投资...

摘要： 本周要点: 我们一直推荐的化工品PVC价格连续提升,本周PVC现货再度涨价,期货从6月21日的5900涨至7月7日的6610,已经逼近年后高点,电石价格持续走高,给予电石法PVC较好的成本支撑。继续推荐受益标的中泰化学、鸿达兴业。 钛白粉、粘胶短纤分别上调报价,...

摘要： 微软裁员3000人,员工人数2014年见顶后逐年下降。 微软员工人数减少并不为奇,2014年底微软员工人数达到12.8万人达到历史最高。此后,2015、2016年员工人数均有减少,2015年净减少1万人,2016年净减少4000人,本次宣布减少的3000人相对前两年减员人数较少。...

摘要： 上周主要变化:(1)美国6月季调后非农就业人口增加22.2万,高于预期值17.8万,带动贵金属价格下跌。(2)7月9日特斯拉model3量产型正式下线,有望再次引爆新能源产业链预期。(3)中国6月财新服务业PMI51.6,服务业活动增速放缓至近13个月次低。 投资建议:新能...

摘要： 教育概念板块一周表现回顾: 上周各板块全线上涨,上证综指上涨0.80%,深证成指上涨0.32%,中小板指上涨0.36%,创业板指上涨0.96%。教育方面,教育A股上涨2.05%,教育港股下跌-3.25%,教育美股上涨1.31%。教育板块个股方面,上周股价上涨幅度较大的有新开普(15...

摘要： 事件。 7月初以来,华北地区电石法PVC的价格由6000元/吨左右,上涨到6300元/吨,下半年国内PVC大幅上涨开局。 投资要点。 上半年国内PVC市场回顾:呈现涨-跌-涨的趋势。 2017年1-6月,国内PVC市场整体呈现涨-跌-涨的趋势,截止6月30日,华北地区PVC市场主流...

摘要： 周行情回顾。 截止7月07日,较2017年6月30日,上证综指上涨0.80%,沪深300下跌0.30%。本周新能源车、锂电池、电力设备、光伏、风电、核电分别上涨4.89%、7.31%、1.46%、0.55%、0.93%、1.65%。本周领涨股有华北高速(+61.15%)、正海磁材(+23.89%)、亿纬锂...

摘要： 关键假设: 1、行业产能结构性过剩,一线电池产能需求和扩张规模仍有8倍。 预计2020年全球电动车500-600万辆,对应锂电池需求250GWH,预计3-4家寡头垄断60-70%份额对应150GWH,按照70%产能利用率,3-4家寡头产能至少200GWH以上;松下、CATL、BYD、LG成为寡头...

摘要： 事件 腾讯动漫旗下《狐妖小红娘》全网点击量破73.6亿;《通灵妃》点击量破50亿。国产动漫IP的开发价值日益凸显,在此背景下,我们调研了国内核心衍生品制作方ACTOYS,ACTOYS的产品以国产IP为主,专业化的制作团队保障了手办出品的高水平,是国内第一梯队的...

摘要： 7月模拟组合:贵州茅台(25%)、伊力特(25%)、双汇发展(25%)、燕京啤酒(25%)。上周我们组合收益-0.1%,跑输中信食品饮料指数的+0.69%和沪深300指数的+1.29%。截至目前我们本月组合累计收益-3.81%,跑输中信食品饮料指数的-2.58%和沪深300指数的+0.99%。 本...

摘要： 投资建议 行业策略:中国财团拟收购普洛斯,短期内物流地产行业将重新进入投资者视野,具有主题投资机会;长远来看,国内物流地产行业受电商及第三方物流崛起需求快速提升,但受工业用地供给限制,行业供需缺口巨大,导致物流地产相比较商业地产及住宅地产具...