全球AI发展驱动电力需求激增 电力行业有望迎来价值重估

今日A股三大指数走势各异。截至收盘，沪指上涨0.39%，报4162.88点；深证成指微跌0.06%，收报14495.09点；创业板指跌幅较大，为1.04%，收盘于3310.30点。沪深京三市今日成交额达到2.51万亿，相比昨日略有缩量，减少了504亿。

行业板块呈现涨多跌少的态势，其中小金属、稀土、贵金属、能源金属、有色金属以及煤炭等能源板块表现出强劲的增长势头，而玻璃玻纤、元件和电子化学品等板块则出现回调。个股方面，上涨股票数量超过3200只，近百股涨停，市场热度持续上升。

在国内市场，OpenRouter数据显示，中国AI模型的使用量正在迅猛增长。在最近的两周内，中国的AI模型调用量已经超过了美国，并且呈现出持续上升的趋势。电力作为AI大模型运营的主要成本，其占比高达60%-70%，凸显了电力在AI领域的重要性。也有分析认为，AI模型的快速发展也推动了电力的需求增长。

与此海外市场的电力需求也在增长。北美地区的电力短缺问题日益严重，这也引发了人们对数据中心电力需求的关注。预计未来几年，美国AI发展将带动大量的电力需求增长。这也为中国电力产业提供了巨大的机遇。

金融机构对于电力行业的发展前景持乐观态度。中金公司表示，中国电力基础设施的完善以及算力的增长将促进国内电力需求增长。长江证券则预测，随着AI数据中心的快速发展和工业电气化等新增负荷的叠加，绿电的供需关系和盈利状况将迎来拐点。政策层面的支持也为电力行业的发展提供了有力保障。

其他机构也对电力行业的发展前景充满信心。中原证券建议以哑铃策略配置电力相关资产，关注大型水电企业和火电企业以及虚拟电厂等新兴领域的投资机会。英大证券指出电力市场化改革进入新阶段，全国统一电力市场的推进将为电力行业的发展提供新的动力。方正证券则看好人工智能数据中心行业的前景，认为行业的高成长性已在业绩端有所体现。中航证券则看到了未来HVDC和SST方案在AIDC配电系统中的潜力。

电力行业正面临巨大的发展机遇，国内外的市场需求增长、政策支持以及新兴领域的投资机遇都为电力行业提供了广阔的发展空间。随着技术的不断进步和市场的不断发展，电力行业的前景将更加广阔。