马斯克接连大动作 太空光伏继续火爆

太空光伏板块在今日早盘继续呈现强势态势，其中，中来股份以20CM的涨停板表现尤为亮眼，晶盛机电涨幅超过10%，而乾照光电、鹿山新材以及天合光能等也呈现出明显的上涨趋势。这一切都预示着太空光伏行业的繁荣与巨大潜力。

这一切的背后，离不开一位重要人物的推动马斯克。他在瑞士达沃斯论坛上公开表达了对太空光伏的坚定支持，并宣布SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能的提升，目标是在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。马斯克近期决定将SpaceX和xAI合并，并积极推动SpaceX的上市，这一系列动作无疑将轨道数据中心建设放在了极为重要的位置。

国内方面，商业航天行业的发展迎来了政策与产业的多重利好。机构的设立，如商业航天司、中国卫星网络集团的成立，以及相应行动计划的发布，都标志着国内商业航天发展模式的转变。我国卫星总入轨数量预计在2025年将达到371颗，相较于2024年有大幅提升。未来，我国已规划多条巨型星座路线，总低轨卫星超过5.13万颗。

在太空光伏领域，中金公司认为太阳能是太空中高效、长期的能源供给方式，而太阳能电池则是供电能力的关键。随着卫星制造进入“工业化”大规模生产时代，全球低轨卫星布局正在快速增长。太空算力等新应用场景的崛起，进一步打开了卫星功耗需求空间。

面对复杂的太空环境和不断迭代的太阳翼面积及形态，卫星供电电池技术正在经历一场革新。从早期的晶硅到砷化镓，再到高效HJT等晶硅方案和钙钛矿或晶硅-钙钛矿叠层方案，各种技术竞相发展。

展望未来，中金公司预测，2025-2030年，太空光伏的需求重心仍将集中在服务传统应用领域的低轨卫星，市场规模预计将达到千亿元。而到了2030年以后，若太空算力进入乐观部署阶段，太空光伏需求有望迎来爆发式增长。交银国际则更为乐观地预测，若火箭技术取得突破，导致太空数据中心及太空光伏成本大幅下降，年均发射卫星功率将实现爆发式增长，马斯克提出的每年发射100GW的目标有望实现，年均市场空间有望激增至5000亿元。

商业航天的蓬勃发展背景下，太空光伏作为其电源系统升级的核心方向，正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段。随着低轨星座进入密集部署期、单星功率持续上行以及太空算力等新应用场景的推进，我们建议关注太空光伏带来的全产业链变革，并持续关注制造产业端的落地催化。这是一个充满挑战与机遇的时代，让我们共同期待太空光伏行业的未来发展吧！