央行首降存准率 银行资金压力缓解

    中国人民11月30日晚间宣布，从2011年12月5日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。

    此次下调距离央行上次上调存款准备金率不到半年时间，也是央行三年来下调存款准备金率。央行上次下调存款准备金率是在2008年12月。之后从2010年1月起，央行连续12次上调存款准备金率，通过对金融机构准备金率共计600个基点的上调，来回收市场过多流动性以抑制物价的过快上涨。

    此次调整后，我国大型金融机构存款准备金率为21%，中小型金融机构存款准备金率为17.5%。按照央行数据，10月末，我国金融人民币存款余额为79.21万亿元，以此初步计算，此次下调存款准备金率所释放的资金3960亿元。考虑到今年8月，央行调整了存款准备金率的缴存范围，保证金被纳入其中，此次下调所释放的资金将超过3960亿元。

    业内分析认为，这一消息对于在前三季度存款不增反减，且面临着第四季度揽存压力颇大的中国银行业来讲也算小有安慰，将有利于其业绩增长、缓解流动性压力、提升放贷能力。

    今年以来，由于CPI升高、负利率长期存在的局面使居民存款意愿不强，再加上高收益理财、民间借贷分流，造成了银行储蓄存款大量流失。此前公布的10月份货币信贷数据也显示，10月份人民币存款减少2010亿元，同比少增3618亿元。其中，住户存款大幅减少7272亿元。

    由于存款流失，存贷比下降，困住了各银行的手脚，信贷投放能力严重受限。截至三季度末，已有中行、兴业以及民生三家银行存贷比超过75%的监管红线。

    中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，此次下调存款准备金率应该是央行为应对银行体系流动性不足而临时性采取的对冲政策。

    申万研究所也发布报告称，下调准备金率时间早于预期，可能是两个方面原因一是11月份外汇占款继续大幅度下降；二是部分银行流动性吃紧。

    一家国有银行个贷部的负责人认为，本次4000亿元资金的释放，对于众多需要资金的房地产开发企业来说或许并不那么明显，微调出来的资金应当会流向中小企业等领域。

    不过，对于焦急等房贷买房的自住刚需客户来说，下调存款准备金率肯定将让他们有所收获，等贷款或许将不会持续三五个月那么漫长了。