新三板首例：股转首开“不宜担任挂牌公司董监高”罚单

全国股转公司在6月16日宣布了对族兴新材及其相关责任人的严厉处罚。因股票暂停转让业务操作违规和重大信息披露不及时，族兴新材及其董事长、总经理梁晓斌被通报批评。董事、财务总监、董事会秘书及副总经理梁生涯被认定在三年内不适合担任挂牌公司的董事、监事或高级管理人员职务，这些处分将被记录在诚信档案中。

族兴新材的持续督导券商华林证券及其投资银行业务部执行副总经理贺小波也未能幸免，因未能尽到持续督导责任，被采取了一系列自律监管措施。这是新三板首次有股转公司暂停受理新增推荐挂牌和持续督导业务的券商，也是对券商督导人员最重的处罚。

族兴新材，一家专业从事有色金属功能粉体材料的研发、生产和销售的公司，于2014年7月在新三板挂牌。2016年4月，其创业板上市申请获得证监会受理，但在当年9月因法律意见书签字律师的离职而中止。尽管今年3月恢复了审查，但在其即将上会的前一天，却传出其申请撤回IPO申报材料的消息。

那么，这次究竟发生了什么，让股转公司如此震怒并采取了如此严厉的处罚措施呢？

公告揭示，2016年4月，族兴新材的IPO申请收到证监会的受理通知后，公司向华林证券发送了相关通知和暂停转让公告的要求。华林证券在未向股转公司提交族兴新材的股票暂停转让申请的情况下，就公开披露了暂停转让公告。这一失误导致族兴新材的股票在公告披露后实际上仍处于可交易状态。直到2017年3月28日，股转公司发现这一问题并紧急停牌。在此期间，虽然出现了买单报入，但并没有实际成交。

这一事件不仅让族兴新材的投资者和公众感到震惊，也引起了股转公司的高度关注。为了警示其他公司，股转公司决定对族兴新材及相关责任人进行严厉的处罚。此次处罚不仅创下了新三板的纪录，也是股转公司对相关机构和人员迄今为止最重的处罚。

此次事件再次提醒所有在新三板挂牌的公司，必须严格遵守股票转让和信息披露的规定，否则将付出沉重的代价。也提醒投资者在选择投资对象时要更加谨慎，确保投资安全。华林证券作为持续督导券商，更应加强对被督导公司的监督和管理，确保公司的合规运营。族兴新材的IPO审查波折与信息披露违规

在资本市场的舞台上，信息的透明度和准确性至关重要。近日，关于族兴新材的IPO进程及信息披露问题引起了市场的广泛关注。

族兴新材在IPO的征途上经历了中止与恢复的波折。该公司于2016年9月12日和同年10月31日分别向证监会提交了IPO中止审查和恢复审查的申请，并得到了相应的批准。在这两次关键的审查节点上，族兴新材却未能及时在股转系统指定的信息披露平台上公布这些重大信息。这无疑给市场带来了不必要的困扰和误解。

股转公司对此事高度重视，认为族兴新材及其相关高管的行为已违反了股转系统的业务规则和信息披露细则。公司高管们未能忠实、勤勉地履行职责，对此负有不可推卸的责任。而作为族兴新材的持续督导人员，贺小波也被指出未能勤勉尽责，对以上违规行为负有直接责任。

华林证券作为族兴新材的主办券商，也因其未能勤勉尽责、未有效执行持续督导工作制度而受到指责。在这场信息披露的纷争中，族兴新材及其相关责任主体、华林证券都进行了积极的申辩，希望能从轻处理或免予处分。贺小波并未提出申辩。

经过股转公司纪律处分委员会的重新审议，并未采纳这些申辩意见。这一事件再次提醒所有在资本市场活跃的企业和机构，信息的及时、准确、全面披露是不可或缺的责任，任何对信息披露规则的忽视都可能引发严重的后果。

对于族兴新材来说，这次事件无疑是一次警示。未来，该公司需要更加严格地遵守资本市场的规则，确保信息的透明度和准确性，以赢得市场的信任和尊重。而对于其他企业和机构，这次事件也是一个提醒，要时刻牢记信息披露的重要性，共同维护资本市场的健康秩序。