货币资金大幅波动且“存贷双高”-拾比佰收审查问询函

拾比佰（股票代码：831768.OC）近期更新了其财务报告，并重新启动了精选层挂牌审查进程。这一消息引起了资本邦的广泛关注。

拾比佰是一家致力于金属外观复合材料的研发、生产、销售及应用拓展的公司，于2015年1月15日在新三板挂牌。年报显示，公司2020年实现了营业收入的显著增长，达到了11.35亿元，同比增长41.81%。归属于挂牌公司股东的净利润也实现了强劲增长，达到了5510.05万元，同比增长70.82%。

随着全国股转公司下发的《审查问询函》，拾比佰面临了更多细致的审查。问询函围绕业务和技术、财务会计信息与管理层分析、募集资金运用及其他事项提出了共19个问题。其中，涉及风险揭示及重大事项提示的问题包括境内外行业政策影响、行业竞争格局及市场地位、核心技术、生产模式及产品结构、主要客户稳定性、毛利率变动、货币资金大幅波动及“存贷双高”、上下游结算政策差异等。

在境内外行业政策方面，拾比佰所从事的金属基外观复合材料行业属于新兴的家电外观复合材料行业，而这一行业又是彩涂板行业的细分行业。全国股转公司要求公司详细披露其所处行业是否受国家政策鼓励，以及境外国家的反倾销政策对公司的影响。

在行业竞争格局方面，拾比佰所处的行业市场集中度较高，特别是在应用预涂装工艺市场，前五家企业的市场份额超过70%。对此，股转公司要求公司补充披露家电复合材料全行业的数据以及竞争格局。

在核心技术方面，拾比佰称其掌握了6项核心技术。这些技术的合作研发情况和技术先进性受到了审查人员的问询。

公司的客户稳定性和持续性也受到了关注。虽然拾比佰声称已经进入了多个国际家电品牌公司的采购供应系统，并与国内家电品牌客户以及一些OEM厂商建立了良好的合作关系，但报告期各期前五大客户与公开披露的客户范围存在出入。

在财务方面，拾比佰的毛利率变动情况也受到了关注。报告期内，公司主营业务毛利率有所下降，对此，公司被要求说明产品销售价格的确定方式以及是否有独立定价权。公司的研发费用支出的合理性和核算合规性也受到审查，包括研发支出的归集是否准确等问题。

关于货币资金的大幅波动及“存贷双高”问题，股转公司希望拾比佰详细解释报告期各期末货币资金余额、汇票保证金大幅波动的原因，以及2020年末持有大额定期存单及短期借款的原因和合理性。这些问题的回答将有助于投资者更全面地了解拾比佰的经营状况和财务状况。