新三板监管批量化：未及时发年报480家被罚 北上广最多

随着新三板挂牌企业数量的突破一万一千三百家，全国股转系统面临着更为复杂的管理挑战。在这个背景下，对挂牌企业的监管逐渐走向了批量化模式。最近，全国股转系统针对未按期披露2016年年度报告的挂牌公司及其责任人，采取了自律监管措施。这一行动不仅表明了全国股转系统对于信息披露的严格要求，也体现了其维护市场公平、透明的决心。

公告在6月23日发布，这次处罚的企业数量之多前所未有，涉及到了480家挂牌企业及其相关信息披露责任人。这些企业因为未能按照规定的期限披露年度报告，构成了信息披露违规。根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》的相关规定，挂牌公司有着按时披露年度报告的法定义务。

全国股转公司在处理这次违规***时，依据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的相关规定，要求挂牌公司和中介机构对未按时披露年报的原因做出详细的解释说明。对于相关的违规挂牌公司及其责任人，全国股转公司采取了出具警示函的自律监管措施。值得一提的是，为了尽量避免误伤无辜企业，全国股转公司在处罚时已经剔除了那些已在披露截止日前提交了终止挂牌申请以及合理时间内披露了年报的挂牌企业。

从地域分布来看，受罚的挂牌企业主要集中在经济发达的地区。北京以75家的数量位居首位，广东、上海、江苏、浙江分别以65家、50家、41家、41家紧随其后。这一分布与新三板挂牌企业的地区分布数量排名基本一致，反映了这些地区在新三板市场的活跃度和重要性。

受罚企业中，申万宏源服务的企业数量最多，为41家。根据Choice数据显示，申万宏源在新三板的督导企业数量位居首位，这也从侧面反映了其在服务新三板企业过程中的责任重大。

对于这份名单中的企业，它们因未按期披露年度报告而被出具警示函。这是全国股转系统为了维护市场秩序，保障投资者权益所采取的必要措施。希望这些企业能够引以为戒，严格遵守信息披露规定，共同维护新三板市场的健康发展。