股价波动原理与正态分布（股价波动的原理）

中国知网期刊中的股票投资价值理论以《财会通讯》2012年06期为例

对于想要深入了解股票投资价值的同仁们，一份来自中国知网的期刊文献或许能为我们带来启示。《财会通讯》杂志的这期专题报道，无疑为我们提供了一个宝贵的视角。尤其是那些钟爱ord版本的朋友们，这份资料更是不可多得。想要获取这份资料的朋友可以通过联系我（Q聊）的方式获取。

那么，何为股价波动原理与箱体理论呢？在尼古拉达拉斯的箱体理论中，投资者可以洞察实际操作中的箱体理论运用原则。这其中包含了箱体的定位、多空力道比较与未来目标预估等。K线的买卖细节、操作风险的评估、有效的攻击K线等方面，都是此理论的重要议题。对于长线与波段的研判，书中还统计了自台湾股市开始交易以来的有效正反转月份，为投资者掌握可能的长线转折点提供了有力支持。

再来说说利率与股市之间的联动关系。当我们观察股票市场的动态时，利率无疑是一个重要的影响因素。在今年的5月份发表的一篇相关文章中，我详细介绍了利率与股市之间的这种关系。对于刚刚进入股市的新手来说，理解并掌握这种关系至关重要。我也分享了一些我在股票操作中的技巧和方法。关于如何查看大盘即时走势图，更是本文的一个重点。通过图像显示和数量显示两种方法，我们可以获取许多有价值的信息。例如，通过观察白色曲线和黄色曲线的位置关系，我们可以了解到股票涨跌的强弱程度；通过红绿柱线和黄色柱线的变化，我们可以了解到股票的买卖气状况等。这些技巧对于提高投资者的实力非常有帮助。

想要深入了解股票投资价值理论、股价波动原理与箱体理论以及利率与股市之间的联动关系，就需要我们深入研究相关资料、善于利用网络资源并不断提升自己的实力。《财会通讯》杂志的这期专题报道、相关技巧和方法的分享以及大盘即时走势图的解读技巧等都是我们走向成功的重要工具。希望这些分享能对大家有所帮助，也欢迎大家指正和批评。在股票市场中，只有不断学习、不断提升自己的实力才能取得更好的成绩！沉着冷静，这是股票交易中每一位投资者必须养成的重要习惯。在股票市场中，对成交量的解读尤为重要。当成交量出现以下几种情况，可以视为好现象：每日成交量温和放大，意味着市场参与者增多；在底部突然放大成交量，显示有资金进入；当3日均量线在60日均量线上运行时，表明市场短期内有资金支持。

相反，以下情况则视为坏现象：股价下跌同时成交量放大，表明市场恐慌情绪上升；在顶部或单日放出巨量，往往意味着主力资金正在离场；当3日均量小于60日均量时，市场可能处于降温阶段。

再看均线，如果出现逐日上行，特别是下边的线上穿上边的线，如10日、20日、30日均线有2根以上上行，这些都是好现象，表明市场趋势向好。相反，5日、10日均线调头向下，或者10日、20日、30日均线有2根以上下行，则是坏现象，暗示市场可能面临调整。

在K线形态方面，阳多阴少、阳长阴短、底部逐日提高、跳空阳线以及连续长阳等都是好现象；而阴多阳少、阴长阳短、高点逐日下移、跳空阴线以及5%以上的长阴等则是坏现象。

至于大单成交，当卖盘大于买盘，但股价逐级提高，或者日内数次出现千手以上的大单成交并以阳线收盘时，这些都是好现象；但当卖盘大于买盘导致股价一路下跌，或者买盘大于卖盘但股价不升反跌时，则为坏现象。

成交密集区的平均价位通常是该区域的成交密集区，具有很强的支撑或阻力的作用。而关于成交密集区的突破和应用，是一个高级的话题。在股市交易中最重要的还是成交价和成交量。如果投资者能深入理解并掌握这些基础知识，那么在股市中立足便不是难事。

股票市场的魅力在于其动态变化多端，尤其是当某一热点形成强势上攻并涨停时，市场资金无法渲泄，会形成联动效应。一旦某一板块连续涨停导致无法介入，投资者的目光便会转向其他个股或机会，热点随之转移。在涨跌停限制下，尾市常常出现连续光头阳线或跌停的“十分钟”，这就是所谓的“尾市手法”，包括拉抬与打压两种策略。

关于单只股票的风险测量，有几种技巧可以借鉴。比较法认为，在收益相等或相近的股票中，股价较高的股票风险较大，股价较低的股票风险较小。价差法基于波动原理，认为股价波动大的股票投资风险也大，股价波动小的股票其投资风险则小。离差法也是测量股票投资风险的一个常用指标，它反映了股价对其波动中心的离散程度，标准差的数值越大，股票的波动幅度越大，风险也越大。

在短线投资中，盘口分析至关重要。例如，买入量较小而卖出量特大但股价不下跌的股票，可能是即将大幅上涨的信号。还有放量突破重要趋势线的股票，以及在大盘下行时却加强涨势的股票，都是值得关注的。遇到个股利空却放量不跌的股票，或是长时间小幅上涨且上涨幅度稳定、规律的股票，都是超短线的好选择。而无量大幅急跌的股票更是投资机会的显现。至于保本投资技巧方面，投资者需要预先设定所需保住的资本数额，并设定获利卖出点和停止损失点来降低风险。

在判断股票热点时，要注意观察个股或整个板块的成交量是否明显增加、股价波动是否增大以及换手率是否由弱转强等特征。热点酝酿的过程实际上是主力资金的介入过程。当新的热点形成时，旧的热点会逐渐冷却。同时要注意市场热点转移过程中，大盘往往会有一次幅度不小的调整。

每笔成交也是分析庄家动态的重要工具。庄家从吸纳到派发的过程，每笔成交的变化都会透露出一些蛛丝马迹。例如，在低位吸筹时，每笔成交应较平日有所放大；在拉抬时，由于庄家对敲拉抬且资金不再大量投入，加上散户跟风者众多，虽然出现“价量齐升”，但每笔成交应有所减少。当庄家派发时，由于众多散户接手他们抛出的，股价虽高甚至下跌，但庄家的持股被散户逐渐消化，每笔成交再次减少。“每笔成交”是一个辨别庄家动态的有力武器。

在进行股票买卖时，深沪股市的买卖时间也是非常重要的。每天早上9:30开市，11:30收市；下午13:00开市，15:00收市。其中最敏感的时间是在收市前的10分钟，即14:50--15:00。这是买家和卖家入市的机会，被视为“最真实的时刻”。在确认底部时，不要指望抄最低点。大部分股民误以为反弹即是底部，抢反弹具有高风险。等待底部形态成熟后再大量买进，避免在跌势中被套牢。同时要注意量缩可以再缩，要等到大盘指数走稳后六日均量连续三日迅增才能确认底部。

在股市的海洋中，我们常常遇到各种形态的底部，其中W底和圆弧底是比较常见的稳定底部。对于充满挑战的V型底，投资者需格外小心。由于其形态经常仅有一个右肩，一旦买入不慎，很容易被套住。那么，如何确认底部的到来呢？要确认底部的形成，必须满足两大技术条件。

各项技术指标必须突破之前呈下降趋势的界限，其中以25日平均线作为重要参考。从形态上看，如果股票在一年内多次在同一低位反弹上升，那么这个位置很可能就是一个中期底部。对于热门股票的追逐，顶尖高手如杰拉罗特、塞和弗兰特卡尔，他们采用了一些独特的手法。

他们不会分散投资，而是专注于人气高涨的热门股票。他们也不长期投资绩优股，而是投机于有成长潜力的小型股，短期内寻求高回报。他们的操作不受经济景气和公司业绩影响，主要依据股票波动的技术图形进行决策。一旦得到利多消息，他们会迅速买入。虽然这些手法对普通投资者来说难以掌握，但在特定条件下也可以尝试。

当经济宏观走势向好、股市处于上升期，且该股票在过去一两年中价格波动激烈并得到广泛看好时，普通投资者也可以借鉴这些投资方法。这样做的风险也不小，一旦失败损失可能很大。关键是要确认哪些股票是真正的热门股、成长股。

哈奇型投资法则提供了一种更合理有效的投资技巧。该法则将股价波动设定在10%以内，投资者可以根据自己选定的股票过去的波动情况来确定具体的百分比。无论设定的是10%、7%还是5%，关键是坚持同一个百分比进行买卖。这样可以根据个人的买卖方针来确定自己的投资策略。

在K线图中，缺口是一种重要的形态。缺口分为启动缺口、上升缺口、拉高缺口、杀跌缺口和封闭缺口。启动缺口通常出现在长期盘整后的股价启动阶段。上升缺口表明股价步入上升通道。拉高缺口可能意味着股价进入拉升阶段并可能见顶。派货缺口显示主力开始派发。杀跌缺口则表明主力已经撤离，散户也纷纷卖出。封闭缺口意味着股价回到起点，可能需要较长时间来重新启动。

当股价以大成交量向上突破并留下缺口时，这是多头行情的征兆。继续上涨时，投资者应持有股票并承认未来仍会有更高价格。在股价回跌时，可以加码买进。缺口理论适用于多空对峙、交投活跃的股票，对于成交稀落、偶有交易的股票则无实用意义。《K线之星》中提到的早晨之星、暮星、十字星、射击之星等形态也是分析股价走势的重要工具。它们各自代表了不同的市场信号，为投资者提供了宝贵的参考信息。

在股市中，成交量与股价趋势的配合也是非常重要的技巧之一。随着成交量的递增而上涨的股价是市场行情的正常表现。但在某些情况下，如价格上涨而成交量未能突破前一阶段的水平或出现递减的情况时，这可能是股价趋势潜在反转的信号。同时也要注意，有时股价会随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨后突然爆发，这需要投资者保持警惕并灵活应对各种市场变化。总的来说这些技巧都需要投资者深入理解和灵活应用以便更好地把握股市的走势和机会。

在股价长期下跌形成谷底后，如果回升时成交量并未相应增加，那么这种上涨可能只是短暂的。当股价再度跌落至先前谷底附近或高于谷底，且第二谷底的成交量低于第一谷底时，这是股价即将上涨的明确信号。

当股价在恐慌性卖出后大幅下跌，随着日益扩大的成交量，这通常是空头市场即将结束的信号。而股价下跌并跌破重要的形态、趋势线或移动平均线，伴随着大成交量，则暗示着趋势的反转。

至于股价波动原理与箱体理论，人的预期差异是股价波动的主要原因。当人们对股票的预期形成一定的定值和低值时，就构成了箱体。在股票市场中，供需关系是导致股票价格上下波动的直接原因。当需求大于供应时，价格就会上涨；相反，当供应大于需求时，价格就会下跌。

股市的波动运行原理其实与日常生活中的菜市场并无太大差异。有买有卖就会有波动，需求多价格就上涨，供应多价格就下跌。这种波动带来了利润与亏损的可能。深入了解这些原理有助于我们更好地把握股市的走势，从而做出明智的投资决策。