风电装机熨平周期，拉动风电纱需求稳步增长

随着风电进入平价时代，政策目标的指引与成本的下降共同构建了风电发展的美好蓝图。中长期来看，国内风电装机需求展现出巨大的增长空间，我们预测“十四五”期间，年均风电装机将超50GW，增速保持稳健接近15%。

站在时间的节点上，我们见证了风电发展的拐点已至。短期看，2021年上半年国内风机招标规模达到了历史高位，预示着明年风电装机将快速放量。这一趋势不仅给整个风电行业带来了新的生机，也为玻纤行业注入了强大的动力。

风电，作为玻纤的重要下游需求，其占比达到了玻纤总需求的10-15%，为玻纤行业带来了新的需求增量。在风电降本的趋势下，玻纤以其高性价比优势在行业中持续发光发热。更值得一提的是，随着风机大型化的趋势不断加强，玻纤的应用范围也在不断扩大，渗透率有望持续提升。

值得一提的是，风电纱这一领域拥有强大的技术壁垒和认证壁垒。它的生产过程需要持续的技术投入和研发努力，以确保玻纤的性能满足新的需求场景。一旦产品通过认证，其市场粘性极高，新进入者难以替代。这为行业内的头部企业创造了良好的竞争格局，它们凭借高市占率，将从未来的新增需求中获益。

我们也不能忽视潜在的风险因素。行业新增产能的超预期、宏观经济的波动以及装机需求的不及预期等，都可能对行业产生影响。投资者在做出决策时，需要全面考虑这些因素。

基于以上分析，对于投资策略的建议是：关注那些在风电领域具有较强竞争力的企业，如中国巨石和中材科技。随着风电行业的发展，这些企业在未来的市场竞争中有望取得更大的优势。也推荐那些有望在风电领域实现突破的企业，值得长期关注。

风电行业正处于一个快速发展的阶段，政策、技术、市场等多方面的因素都为这个行业的发展提供了强大的动力。作为投资者，我们需要紧跟时代的步伐，把握行业的脉搏，才能在投资中取得更大的成功。