东亚银行减持评级 目标价19港元

大摩发布报告，针对东亚银行（股票代码：00023）的资产状况进行了深入分析。报告显示，东亚银行的资产质素虽然仍然偏弱，但符合该行预期。值得关注的是，东亚银行的一级资本比率达到了15.3%，表现出强劲的资本实力。尽管前景有所亮点，但大摩仍建议投资者对该行保持谨慎态度，维持“减持”评级及设定的目标价为19港元。

报告中详细剖析了东亚银行今年中期的业绩表现。数据显示，每股盈利较去年同期大幅下滑83%，至0.22港元，这一表现主要受到了早前宣布的贷款损失的影响。尽管期内利息净收入增长19%，毛利也有环比上涨趋势，但手续费收入的表现略逊于预期，仅达到预期的3%。其他非利息收入却超出了该行的预期。

东亚银行上半年的核心拨备前营业利润（PPoP）同比增长13%，这一增长主要得益于内地零售客户业务的强劲表现。这一增长率仍然略逊于大摩此前的预期12%。报告指出，这一现象的主要原因是成本增速的加快，同比增长了18%，这在一定程度上抵消了利润增长。

从这份报告中可以看出，东亚银行在面临一些挑战的也在积极寻求发展和创新。尽管资产质素仍待提高，但该行在内地零售业务方面的强劲表现以及资本实力的增强都显示出其潜在的成长潜力。大摩的建议虽然较为谨慎，但也反映了投资者在投资银行股时应有的风险意识。东亚银行未来的发展仍需面临考验和挑战，投资者应密切关注其业绩动态和行业动态。