工业富联启动招股 募资有望远超272亿

股份公司在5月14日正式启动招股工作，公开发布了《招股意向书》及《发行安排及初步询价公告》。对于此前媒体估算的约272亿元的募资额，一位接近此次发行工作的人士向记者透露，由于募资的一部分将用于补充公司营运资金，最终的募资总额实际上将会超过这一数字。

招股书中的内容与预披露稿有所不同，那就是募资用途中增加了一项补充营运资金的安排。虽然八个募投项目所需资金仍为272亿元，但关于营运资金的具体需求量尚未公告。此次发行将采取询价发行的方式，申购价格也未最终确定，这使得最终募资总额仍处于待定状态。据行业内的常规逻辑推测，若以市盈率23倍计算，募集资金可能会远超272亿元。

上周五，新修订的《证券发行与承销管理办法》公开征求意见，其中关于网下配售股份的锁定期设定更具灵活性，企业可以根据需求自行选择定价方式。这一变化也被看作是此次工业富联发行定价的新契机。工业富联此次的发行方式与过去新股发行相比，有着显著的不同。

引入了战略配售机制，初始战略配售发行规模高达5.9亿股，约占发行总数的30%。战略投资者获得的股票设有至少12个月的锁定期，部分锁定期甚至可以延长至3年以上。网下发行的股票锁定期也进行了灵活设定，网下发行中每个配售对象的股票中70%的股票限售期为1年。这些创新举措对于稳定二级市场具有积极影响，也为未来重要企业的回归以及CDR的发行提供了重要的指导方向。

根据招股书内容，工业富联此次发行将采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式，计划公开发行股票约19.7亿股。公司的股票简称为“工业富联”，股票代码为“601138”。此次网上路演时间为5月23日，投资者可在5月24日进行网下/网上申购。让我们共同期待这次工业富联的上市，为市场带来新的活力。