中金：龙光集团目标价升至17.5港元 维持跑赢行业评级

中金公司近期对龙光集团（股票代码：03380）的股价展望给出了积极评价，将目标价位上调至17.5港元，并且维持其“跑赢行业”的评级。

中金发布的研究报告揭示了龙光集团上半年的业绩表现。该公司业绩收入同比增长4.9%，达到310亿元人民币，核心净利润增长更是迅猛，同比上升18.3%至53亿元人民币，每股盈利达到0.96元人民币，这一成绩略高于市场的预期。中金认为，这一亮眼表现主要得益于公司在一级土地开发领域的强劲增长。

龙光集团在一级土地开发领域展现出了显著的优势，截至上半年底，该公司在全国范围内锁定了87个城市更新项目，这些项目的总价值高达约4550亿元，其中九成以上位于大湾区。中金预计，这些项目每年将为公司带来高达500亿元人民币的销售业绩，而一级土地开发利润在公司总利润中的占比将达到20%。

公司在销售方面的表现同样令人瞩目，上半年完成了全年总销售目标的42%，领先于同行业的大多数公司。展望未来，中金公司对龙光集团下半年的销售业绩充满了信心。在拥有1340亿元可售资源的有力支撑下，公司有望顺利完成全年销售目标。惠州大亚湾项目的股权处置预计将产生一笔可观的一级土地开发利润，金额可能在20至30亿元之间，这将为公司全年的盈利贡献更多的确定性。

考虑到龙光集团在一级开发领域的优秀表现以及未来盈利的透明增长前景，中金公司对其进行了盈利预测的调整。上调了对其2020年和2021年的盈利预测3%和4%，分别至123亿和148亿元人民币。这意味着公司核心净利润的同比增长率将达到23%和20%。考虑到每股盈利预测的调整以及公司的中长期盈利增长前景，中金公司维持了龙光集团“跑赢行业”的评级，并上调了其目标价位至17.5港元。这一表现无疑为投资者带来了更多的信心与期待。