申万宏源：维持龙湖集团买入评级 目标价64.12港元

在申万宏源的坚定支持下，龙湖集团展现出其独特的投资魅力，维持“买入”评级。该集团以其战略前瞻、精细运营、财务稳健以及城市深耕为特色，持续稳健前行。其设定的目标价为64.12港元，显示出对未来发展的乐观预期。

近日，龙湖集团旗下的龙湖智创生活正式递交上市申请，拟在港交所上市。这一举动标志着龙湖集团业务发展的多元化和成熟化，是其物管、商业运营服务发展的一个重要里程碑。龙湖智创生活作为公司的物管平台，服务范围广泛，包括住宅及其他非商业的物业管理服务、商业运营及物业管理服务两大类。分拆后，公司仍拥有不少于50%的权益，确保了业务的协同性和稳定性。

龙湖智创，作为国内领先的智慧生活及空间服务提供商，其物管规模和商管规模均处于行业第一梯队。至21Q3末，其物管方面合约面积达到3.2亿平，在管面积2.1亿平，其中住宅业务收入占据主导地位。商管方面，购物中心和写字楼业务表现同样亮眼，出租率高且商业运营合作品牌众多。

龙湖集团的销售业绩也呈现出稳健增长的态势。前11月销售额达到2504亿元，同比增长3%。公司在土地市场上也表现出积极的态势，拿地积极、拿地/销售面积比达到113%，显示出公司对未来市场的信心。

值得一提的是，龙湖集团在当前行业资金困境中展现出强大的资金优势。公司境外评级良好，融资成本低至4.21%，有息负债账期长达6.18年，处于行业前列。近期，公司还新增了公开债融资和中票融资，用于优化债务结构，资金优势显著。

龙湖集团以其稳健的经营策略、良好的业绩表现和强大的资金优势，在行业中脱颖而出。其独特的投资价值和前景，值得广大投资者深入研究和关注。