投贷联动试点银行方案月底前上报 或首选子公司模式

首批投贷联动试点银行的具体操作方案已在五月末前报送至各地银监部门，目前正在汇总和修改之中，预计将在六月末前正式上报给中国银行业监督管理委员会（简称银监会）。多家试点银行内部人士透露，试点初期，设立投资功能子公司可能成为试点银行的首选模式。

据相关人士解读，根据此前三个部门联合发布的《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》，试点银行可以通过设立投资功能子公司或科技金融专营机构两种模式开展投贷联动试点。在试点初期，由于部分银行已经在此之前进行了尝试和，因此投资子公司模式被认为是首选。

北京银行是其中的一例。该银行已经在5月26日宣布了董事会通过《北京银行投贷联动试点方案》，同意设立科技金融专营机构及投资功能子公司。北京银行副行长许宁跃表示，下一阶段，该行将筹备投资子公司和科技专营机构，并落实与地方、担保公司、保险公司建立风险分担与补偿机制等事宜。

各地银监局也在对指导意见中的各项要求进行深入研究，以明确银行设立投资子公司及科技金融机构的具体要求。例如，上海华瑞银行行长朱韬表示可能会选择子公司模式。武汉市金融局也表示将支持汉口银行设立全资的投资子公司，引导信贷资金向科技型中小微企业倾斜。

恒丰银行研究院执行院长董希淼认为，试点银行设立投资功能子公司有助于深化内部体制机制改革，激发银行作为市场主体的生机和活力。他也强调了股权投资的高风险性，以及投贷联动中保证创业创新企业支持与资产质量的动态平衡的重要性。

在风险管理方面，各地的试点工作也拟加大补贴支持力度。根据《指导意见》，试点机构应合理设定科创企业的贷款风险容忍度，并确定银行、、担保公司、保险公司之间不良贷款本金的分担补偿机制和比例。北京银监局等多个部门已建立联动工作机制，研究风险补偿的分担机制，并加大对试点银行的风险补贴支持力度。

多位专家和业内人士提醒，风险专项补偿基金必须有一个明确、详细的标准，既要防止成为空头支票，也要防止被某些机构钻空子。交通银行首席经济学家连平建议，各地区的试点方案应明确风险专项补偿基金的标准和时间表，并持续跟进落实情况。

除此之外，更多的银行也在积极备战。监管部门人士表示，根据第一批试点工作情况，银监会等部门将适时扩大试点范围。虽然首批试点银行尚未正式登场，但已有多家城市商业银行表示正在备战第二批试点。这一创新举措有望为科创企业提供更多的融资支持，推动科技创新和创业发展。近日，宁夏银行向中国证券报透露，他们正积极向宁夏银监局申请投贷联动试点资格。他们决心从首批试点银行身上汲取经验，全方位深化并优化重大方案，包括投资子公司的设立、科技金融专营机构的构建以及投贷联动业务模式的深入。他们将致力于完善相关管理制度和操作流程，积极做好项目筛查储备和专业人员的培训，以力争在扩大试点范围后获得资格。

中国证券报记者还了解到，部分商业银行正在积极布局投贷联动业务。虽然建设银行并未跻身首批试点名单，但他们在江苏省苏州市设立的投贷联金融中心正是他们这一业务的重要平台。

尽管未能取得试点资格，但建设银行已经在积极投贷联动业务。该行资产管理部的债权资产投资处处长李军表示，建设银行通过理财产品、基金等渠道已经尝试进行股权投资。新建的投贷联金融中心被定位为总行级机构，采取了独特的双联动经营模式，即投贷业务联动与母子公司组织联动。

在组织结构上，建设银行将传统信贷业务与建银国际（投资）有限公司的投行产业链紧密结合，以实现母子公司的高效联动。而在经营模式上，该中心则独立于传统信贷业务，实行市场化经营试点。

苏州市也与建设银行达成了战略合作协议。未来五年，投贷联金融中心将通过城市发展基金、投贷联动基金和并购基金等合作项目，为苏州市提供超过千亿元的投贷联动融资支持。这一举措无疑将极大地推动苏州市的经济社会发展，同时也标志着商业银行在投贷联动业务领域的积极与布局。