楼市配资玩法生变 银行摸底“绕道”炒楼资金

【楼市杠杆游戏生变，银行严防资金绕道炒楼】

随着监管力度的加强，“首付贷”产品已然退出市场，但楼市配资的隐形杠杆仍在暗中涌动。深圳互联网金融协会的一份业务排查通知让人们开始警觉到“众筹配资”这一炒房模式的潜在风险。网络众筹购房不仅涉嫌“非法集资”，更可能引发巨大的金融风险。

当前，银行方面已逐渐认识到楼市加杠杆产品带来的风险，开始收紧对涉及房地产交易方面的贷款业务。广州、深圳、东莞等地的银行及支行网点正在紧急排查贷款资金去向，对企业经营贷款或过桥贷款等项目进行谨慎排查，严防资金绕道进入楼市。

银行人士透露，尽管“首付贷”、众筹等方式受到严格监管，但购房需求者仍可通过其他楼市融资方式曲线进场。消费贷、过桥贷、赎楼贷、装修贷等，均可能成为加大楼市虚火的工具。由于中介和互联网金融平台对金融业务的渗透以及地产商的去库存压力，银行对这类资金的把控难度加大。

深圳的“众筹炒楼”现象更是受到人们的关注。部分房地产企业、房地产中介、众筹、P2P等机构推出的“众筹炒楼”业务，涉嫌非法集资，不仅可能让投资人面临资金被非法利用的风险，更可能引发维权***，破坏金融市场的稳定。深圳互联网金融协会已严禁新开展此类业务，并要求各企业立即停止募集并清理存量业务。

值得注意的是，“众筹炒楼”的配资方式虽然新颖，但其规模并不大。第三方机构的统计数据表明，虽然众筹项目数量不少，但成功的项目数量及实际融资金额开始降低，失败项目较多。部分平台人士认为，这是因为楼市降温信号出现，炒房收益空间缩减，同时监管部门对风险的高度重视使得不少平台开始谨慎行事。

与真正的房地产众筹业务不同，“众筹炒楼”是一种借助互联网平台的“伪众筹”概念。它以高收益为手段，通过“短买短卖”的方式进行楼市投机。投资者在参与此类活动时应保持高度警惕，认清其本质，避免陷入风险之中。

对于投资者而言，应该理性看待楼市投资，不要盲目追求高收益而忽视风险。在监管部门和金融机构的共同努力下，相信能够维护金融市场的稳定，保障投资者的合法权益。楼市资金游戏的三大玩法：首付、过桥与赎楼

尽管监管环境日益严格，针对楼市配资的整治行动不断，但楼市融资产品的多样性和模糊性仍然让市场活跃。从首付贷到过桥贷，再到赎楼贷，楼市资金游戏的玩法多种多样。

首付贷作为楼市杠杆资金的典型代表，其运作方式引人注目。在楼市火热的背景下，部分购房者通过房地产中介、小贷公司、P2P等平台筹集首付资金，将杠杆效应从原有的2.5倍提升至5倍。这样的操作使得购房门槛降低，进一步刺激了楼市热度。

过桥贷和赎楼贷则是为楼市交易人提供短期融资的业务。这些业务在楼市交易过程中扮演着重要的角色，如甲方出售房屋时的资金过桥、乙方购房时的赎楼等。这些业务的期限一般较短，通常在两三个月左右，但在促进楼市交易方面起到了关键作用。

随着互联网金融的迅猛发展，这些融资业务被搬到线上，规模迅速扩大。房地产中介、P2P平台等机构积极参与其中，使得资金来源更加多样化，但也增加了风险控制的难度。银行在面临这些线上融资业务时，需要更加谨慎地排查资金的流向，以防止其流入楼市投机市场。

对于银行来说，尽管有严格的风险隔离机制，但一二线城市楼市的火热仍然吸引部分资金绕道进入。除按揭外，装修贷、大额消费贷等产品也成为资金进入楼市的渠道。一些贷款人会利用这些资金进行楼市投资，这对于银行来说是一个难以堵塞的口子。

有券商机构地产分析师表示，市场上的购房贷款产品本身无法排除被用于购房的可能。提供相关产品和业务的机构在贷后资金流向的风控上并不严格把关，这增加了市场的投机性，也加大了出资人的风险。在这种情况下，银行作为最终把关方需要更加谨慎。

楼市配资的多样性和模糊性给市场带来了不小的挑战。在楼市火热的背景下，银行需要更加谨慎地排查资金动向，以防止资金被用于投机性购房，从而避免楼市泡沫的产生。监管机构也需要进一步加强监管力度，规范市场秩序，确保楼市的健康发展。警惕资金曲线入市，楼市杠杆风险隐现

一位银行界人士向我们透露，当前市场上若有大量曲线入市的资金，其可能引发的后果不容小觑。这类资金对楼市杠杆的影响，在惠州等地尤为显著。

惠州银行业人士在接受采访时提到，其所在的银行已对“首付贷”等楼市杠杆资金强化了合规检查。在实体经济疲软的情况下，银行在经营贷款的分配上变得更加谨慎，放贷尺度收紧。相对而言，按揭贷款因违约风险较小，成为各大银行竞相争夺的业务焦点。随着深圳房价的上涨，东莞、惠州的房价亦水涨船高。一些本地企业通过各种途径将资金注入楼市，导致实体经济的发展受到进一步冲击，形成了一种看似无解的“悖论”。

这位银行人士进一步指出，其所在银行目前主打按揭业务，对于经营贷款则因为企业经营风险过大而持谨慎态度。银行也对贷出资金的流向进行严格监控。除了银行内部的排查，监管部门也在积极行动。中介、地产商、P2P平台、小贷公司等各方机构被要求对楼市配资的杠杆资金进行彻底摸底清查。

北京、上海、深圳等地区的金融办或行业协会等监管部门已经开始摸底调查当地房地产场外配资市场情况，包括涉及众筹买方、“首付贷”或其他高杠杆房贷的相关企业名单、数量、产品模式等。深圳近20家银行更是被监管部门召集，强调房地产信贷风险，要求严禁银行理财资金对接各类首付贷产品。

如何有效防范首付贷等楼市配资产品的高杠杆风险？专家指出，关键还在于银行的最终把关。银行应强化审核力度，对购房资格进行严格审核，同时排查流水异动。上海新金融研究院研究员郭峰建议，监管部门可以要求商业银行在放贷前加强贷款资质的审核，将首付款来源作为贷款发放的一项必要条件。更进一步的措施是，对于首付款非自有资金的申请者，一律不得发放房贷，这更符合依法监管的逻辑。只有这样，我们才能有效避免资金过度涌入楼市，维护市场的稳定与健康。