野村：预料万洲国际(00288.HK)于未来几个季度持续改善 续吁买入

野村证券最新研究报告揭示，万洲国际（00288.HK）在今年第一季度展现出了业绩的起伏。尽管其核心纯利增长了22%，但这并未达到野村的预期。原因在于其美国新鲜猪肉业务的增速放缓，导致美国经营利润同比下跌。这并非全盘悲观，因为公司在中国的业务表现却异常出色。

在中国，万洲国际的经营利润同比增长了35%，这一增长率远超预期。这一显著增长主要得益于其包装肉类业务的强劲表现，该业务经营利润增长了20%。显然，中国的消费者对于万洲国际的产品有着强劲的需求。

野村证券预计万洲国际将在接下来的几个季度里持续改善。尽管美国业务的盈利放缓，但野村相信集团有能力通过扩大包装肉业务的毛利润来抵消未来几个季度新鲜猪肉业务的负面影响。在中国，第一季度的包装肉业务录得了稳健的销量增长，这主要得益于新产品的推出以及传统产品的升级。

在中国市场的成功，部分原因是公司不断创新，推出符合消费者口味的新产品，并不断提升产品质量。这无疑提升了万洲国际在市场上的竞争力。

展望未来，野村证券预计万洲国际在2018财年的核心利润将增长18%。基于这些预期，野村证券对万洲国际的前景保持乐观态度，并维持“买入”评级，目标价为12港元。

目前，万洲国际的股价为7.83港元，下跌9.16%，成交额暂为4.92亿港元，最新总市值为1149.05亿港元。尽管股价有所下跌，但野村证券依然看好其未来发展潜力。

万洲国际在全球范围内的业务表现出了强烈的活力与韧性，尤其是在中国市场的表现令人瞩目。对于长期投资者而言，万洲国际无疑是一个值得关注的标的。