23家上市城商行业绩排位六家规模迈入万亿俱乐部

城商行年报观察：多家业绩亮眼，四银行增收不增利现象引关注

随着年报披露截止日的临近，23家上市城商行中已有大部分向公众呈现了过去一年的业绩报告。总体来看，大多数城商行的总资产、营收和归母净利润都呈现出正向增长的趋势，其中6家银行的总资产规模更是突破了万亿大关，北京银行以2.7万亿的规模遥遥领先。

在这股增长的热潮中，却有四家银行出现了“增收不增利”的现象，引发了市场的关注。泸州银行、江西银行、锦州银行和哈尔滨银行在营业收入持续增长的归母净利润却出现了下滑。深入分析发现，这一现象的主要原因在于这些银行大幅计提了资产减值损失。

以泸州银行为例，其净利润的下降主要是由于为了核销部分贷款、增提资产减值准备以及部分资产风险的暴露。年报显示，该行资产减值损失同比增长138.08%，其中，贷款和垫款逾期信用损失是资产减值损失的主要部分。

除了泸州银行，多家城商行也在2019年选择了大幅计提资产减值损失。这种趋势的背后，反映了城商行在资产质量方面的一定压力。尽管整体上城商行不良率有所改善，但业务划分来看，对公业务占主导的城商行资产质量承压仍然明显。

另一方面，从财报数据中还可以看到，一些银行的净利润增速快于营收增速，这主要得益于利息净收入或手续费及佣金净收入的大幅增长。例如中原银行，其手续费及佣金净收入呈现大幅增长，这主要得益于该行信用卡业务的快速发展以及银行卡服务手续费的增长。

也有多家城商行净利润增速明显慢于营收增速，这背后的原因可能涉及到多个方面，包括但不限于资产质量、运营效率、风险管理等因素。对于投资者来说，在关注银行的营收增长的也需要关注其利润增长的质量和持续性。

城商行在2019年表现出了一定的业绩分化。在整体增长的也存在一些隐忧和挑战。未来，城商行需要在保持营收增长的更加注重资产质量的提升和风险管理，以实现持续、健康的发展。在激烈的竞争环境中，如何找到自身的优势和特色，将是一个值得所有城商行深思的问题。（注：部分数据采用新会计准则下的信用减值计量方式）在2019年，我国23家上市城商行中，有喜有忧的信贷表现引人关注。其中，有12家银行不良贷款率稳中有降，但也令人惋惜的是有九家银行面临不良率上升的困境，占到了近四成的比例。在这当中，锦州银行的不良贷款率上升了高达惊人的1.53%，升至6.52%，独占鳌头。紧随其后的是江西银行，其不良率冲破“两线”，上升至2.26%。这些银行的不良率上升并非偶然，背后反映出的是复杂的经济形势和信贷风险挑战。

谈及背后的原因，江西银行明确指出，主要是受到了国际经济形势多变和国内经济增速放缓的影响。尤其是在当前经济环境下，许多中小微企业和民营企业遭遇了前所未有的困境，它们还本付息的能力逐渐减弱，这给江西银行的信贷质量带来了压力。类似的情况在其他的城商行中也有所体现。

除了经济大环境的影响，从城商行的业务结构来看，对公业务仍然占据了主导地位。除了中原银行外，超过八成的城商行对公业务贷款占比超过半数。其中锦州银行的对公业务占比更是高达惊人的97.4%。这种业务结构的特点也直接影响了城商行的不良贷款情况。从数据上看，城商行对公业务的不良率普遍偏高，其中中原银行和江西银行的对公不良率更是突破了“三线”，达到了较高的水平。

深入分析还发现，制造业、批发和零售业、住宿餐饮业等特定行业是城商行对公不良贷款率集中的领域。这些行业中的不良贷款率显著超过银行整体及对公业务的不良率水平。这些行业也是城商行对公贷款的主要投放对象，常常是前十大单一借款人。这种情况可能意味着这些特定行业的城商行资产质量存在进一步恶化的风险。

与此在零售业务方面，虽然整体不良率相对较低，但也有部分银行出现了不良率的增长。其中甘肃银行和哈尔滨银行的零售不良率较高，而北京银行的零售不良率则保持在了较低的水平。这也提醒我们，零售业务的信贷风险同样不容忽视。城商行在面临经济形势挑战的也需要对自身的业务结构进行深入的思考和调整，以应对未来的风险挑战。