小摩：腾讯金融科技业务仍被低估 维持增持评级

摩根大通近期发布了一份深度研究报告，对腾讯金融科技业务的潜力给予了高度评价。报告指出，尽管腾讯的金融科技业务受到市场的广泛关注，但仍被不少投资者低估，其实际价值尚未在股价中得到充分反映。基于这一判断，摩根大通维持对腾讯的“增持”评级，并将目标价上调至655元。

小摩的分析师们在报告中详细阐述了他们的观点。随着市场逐步回归正常，腾讯的游戏业务表现出强劲的势头。预期明年整体游戏及手机游戏的收入将分别实现按年增长21%和26%，这一增长势头令人期待。

关于腾讯的在线贷款业务，虽然第三季度仅取得单位数升幅，但这主要是公司策略性控制业务增长速度的结果。在当前宏观监管环境下，腾讯有意控制小额贷款业务的发展步伐，未来几季业务收入及盈利增长将保持稳定，但并不会令人失望。更重要的是，金融科技业务的基本面依然强劲。随着非支付类金融产品的渗透率不断提升，预计金融科技业务将继续以稳健的步伐增长。第四季度收入预计增长18%，明年更是预期增长28%。

摩根大通的这份报告为投资者提供了独特的视角，强调腾讯金融科技业务的长期增长潜力和强劲基本面。对于那些寻求在中国金融科技领域寻找机会的投资者来说，这无疑是一份值得深入研究的报告。摩根大通的专业分析和独到见解，为市场参与者提供了宝贵的参考依据。