美银证券小米集团维持买入评级 目标价26港元

美银证券发布最新研究报告，维持对小米集团（股票代码：01810）的“买入”评级，并设定目标价为26元。

报告中指出，关于华为出售荣耀手机品牌业务，从长远来看，这对小米并不会构成实质威胁。华为与小米的市场定位存在明显差异。华为采用中高端市场战略，而荣耀则定位在中低端市场。据估计，荣耀占华为出货量的比例大约在30%至35%之间。离开了华为的体系，荣耀在规模、核心研发资源及渠道支持等方面将失去优势，这使其难以与本地领先企业如小米、OPPO及VIVO等展开竞争。

报告还提到美国向高通发放了向华为出售4G手机芯片的许可。对此，美银证券认为，考虑到中国市场的4G规模正在缩小，且5G智能手机的渗透率在10月份已经达到了67%，这一变化对小米的影响也将非常有限。即便是在这样的背景下，小米依然凭借其强大的技术实力和市场份额，展现出稳健的发展态势。小米一直在积极布局5G领域，不断提升自身的竞争力，以适应市场的变化。

美银证券对小米的未来持乐观态度，认为其仍具有较大的上升空间。投资者可以考虑关注这家公司的发展前景。以上信息仅供参考，投资需谨慎，决策时需全面考虑各种因素。