小摩：上调同程艺龙目标价至18港元 给予增持评级

摩根大通近期对同程艺龙（股票代码：00780）的前景展望充满信心，将其目标价由原先的17港元上调至18港元，并将投资评级定为“增持”。

小摩根发布的最新研究报告指出，同程艺龙即将在8月28日公布第二季度的业绩报告。预计其收入将同比下跌24%，达到约人民币12亿元的水平，接近公司此前设定的业绩上限。这一表现似乎并不令人意外，主要是由于北京地区遭遇的第二波公共卫生***对公司业务产生了影响。深入分析其业务结构，交通票务和酒店预订两大板块的业绩下滑尤为明显，分别预期下滑21%和32%。

小摩根对同程艺龙的未来依然保持乐观态度。尽管预计非会计准则下的净利润将同比下跌55%，降至人民币约1.75亿元，但公司正在致力于优化成本结构。除了市场营销的投入外，公司正在寻求削减其他方面的成本开支，以构建更为稳健的财务基础。这种策略的实施有望帮助同程艺龙度过当前的困难时期，并在未来实现更为稳健的发展。摩根大通对其前景充满信心，将其目标价位上调至更高的水平，同时重申其“增持”的投资评级。