6月新三板罚单爆表：股转日均开出17张

随着监管之风在新三板的日益严格，各类罚单如同雪花般纷飞。近日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称股转）在短短三个工作日内公布了十七张罚单，涉及多家挂牌公司、券商及会计师事务所。这一动态引发了业内和市场的广泛关注。

据《每日经济新闻》报道，今年上半年的罚单数量创下了历史新高，高达六百一十八张，其中六月份的罚单数量更是占到了总数的近九成。这一严峻的形势，凸显了股转对市场主体的严格监管和对市场规范化的决心。

随着六月三十日2016年年报披露时点的到来，一批因未按时披露年报的新三板公司及相关责任人被股转采取了自律监管措施。其中，因关联方占用资金问题，数家挂牌公司及相关责任人被点名处罚。一些券商和中介机构也因未履行勤勉尽责义务而被要求提交书面承诺。

罚单量的激增，除了因延期披露年报的公司集体受罚外，还源于股转自2016年下半年开始的“回头看”监管力度的加强。这一轮核查使得许多在挂牌时存在的问题得以暴露，监管风暴也由此持续至今。

对此，业内人士指出，很多新三板公司的董秘并非职业出身，企业内部规范、信息披露等工作还在边学边做，容易出现一些差错。而随着监管的趋严，股转、证监会等部门对企业存在的问题进行核查，罚单数量自然增多。

除了对挂牌公司的监管，券商、会计师事务所、律师事务所等市场参与主体也被纳入监管视线。一旦触犯规则，就会受到处罚。今年年初至五月，股转主要采取了自律监管措施，进入六月后，处罚开始升级，出现纪律处分。

一些券商在做市过程中因触犯规则被罚，也有一些券商因对挂牌公司的违规行为把关不严而遭殃。例如，世纪天鸿在申请挂牌过程中存在多处信息披露不真实等违规行为后，其主办券商、法律顾问和财务审计等都被一并处罚。

在这一轮监管风暴中，市场参与主体需要更加规范运作，而信息披露的合规性和准确性更是重中之重。董秘们需要加强与督导券商的沟通，提高全公司的信息披露合规意识。市场参与主体也需要加强学习业务规则，提高财务知识水平，共同维护一个健康、有序的新三板市场环境。在新三板市场上，一些券商和交易账户因违反交易规则而受到监管机构的严厉处理。如信达证券在为金大股份提供做市服务时，不按市场行情正常申报价格，而是采取了大幅偏离行情揭示的最近成交价的价格进行申报并成交，导致了股价剧烈波动，因此被监管机构出具了警示函。同样，华龙证券也因其自营账户在做市期间持有子公司华龙期货的股票而受到了股转的谈话提醒并责令改正。这些***都充分说明了监管机构对于市场规则的坚决维护和不纵容任何违规行为的态度。而在新三板市场中，交易账户的异常行为同样会受到严厉处罚。今年上半年，股转共对四个账户采取了暂时封号的处罚措施。其中，“姜素华”账户因多次以严重偏离市场行情的超低价在新三板“大肆扫货”而被限制交易六个月。此后，“严佳颖”、“王红杰”和“季秦”三个账户也因在协议股票交易过程中多次以接近申报有效价格范围上限或下限的价格申报并成交，且其中两个账户还存在与特定关联账户频繁进行反向交易的行为而被限制交易三个月。这些行为不仅扰乱了市场的正常交易秩序，也损害了其他投资者的合法权益。对此，新三板知名二级市场投资者、南山投资创始合伙人周运南表示，从股转的处罚决定可以看出，股转对扰乱和防碍二级市场正常交易的行为不会容忍，尤其是对持续恶意违规行为将采取更严格的措施。中国民族证券投资银行总部董事广泽峰也表示，监管机构的严格监管是对市场“公平、公正、公开”原则的维护，不仅能让后续挂牌公司意识到规范的重要性，也能吸引更多的投资者入场。新三板市场的监管正在不断升级。无论是为上市公司提供服务的券商还是市场中的交易账户，都需要严格遵守市场规则，否则就会受到监管机构的严厉处罚。这也提醒着市场参与者，要时刻保持警惕，规范自己的行为，共同维护市场的健康稳定发展。