对优质证券机构适度打开资本空间和杠杆限制

近日，中国证监会吴清出席中国证券业协会第八次会员大会，强调了打造一流投资银行和投资机构的重要性，并对此提出了一系列具体的规划和期望。他表示，证监会将采取一系列措施，支持优质机构发展，同时加强对中小券商及外资券商的差异化监管。

吴清指出，过去四年多来，证券行业取得了显著的发展成果，107家证券公司的总资产和净资产均实现了显著增长，并成功助力近1200家科技创新企业上市，服务各类企业股债融资规模巨大。展望未来，吴清对证券行业寄予厚望，并特别强调了在当前全面深化资本市场改革的大背景下，“十五五”时期是打造一流投行和投资机构的战略机遇期。

他提出以下五点希望：

行业功能发挥要迈上新台阶。证券行业要坚决摒弃简单追求规模和增速的做法，更加注重服务实体经济和新质生产力发展。要积极参与科创板、创业板等重大改革，提升产品服务的精准性和适配性。要切实扛起“看门人”责任，从把好IPO入口关向全程护航转型，引导上市公司规范经营。

专业服务能力要展现新提升。证券行业要注重提升IPO、并购重组服务的专业性和影响力，参与企业价值创造。要不断完善承销保荐和定价能力，推动一二级市场协调平稳发展。还要推进国际化和“一带一路”沿线布局，推动境内外协同发展。

第三，差异化特色化发展要做到新突破。头部机构要进一步增强资源整合的意识和能力，形成若干家具有较大国际影响力的头部机构。中小机构也要把握优势、错位发展，努力打造“小而美”的精品投行、特色投行和特色服务商。

第四，加强合规管理和风险防控要取得新成效。证券行业必须坚决防范股东违规干预经营，坚决出清不适格股东，并加强交易管理和重点领域风险防范。对于新业态如加密资产等，必须深入研判、稳慎对待。

行业文化建设要焕发新气象。行业机构必须大力弘扬和践行中国特色金融文化，坚持长期主义，把文化建设融入公司发展的各个方面。要高度重视声誉管理，共同维护好行业形象和品牌。

吴清强调，中国证券业协会新一届会长由行业代表担任，这对行业治理提出了更高的要求。全体会员应和衷共济、担当作为，不断增强认同感、向心力和参与度，切实提升共建、共治、共享质效。

他还指出证监会将不断完善监管措施，对优质机构适当“松绑”，进一步优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制；对中小券商、外资券商在分类评价、业务准入等方面实施差异化监管。同时强调，对于违法违规的行为将依法从严监管和惩治。这些措施旨在推动证券行业高质量发展，为实体经济和新质生产力发展提供更好的金融支持。在此背景下，证券行业将迎来新的发展机遇，有望在全球金融市场中扮演更加重要的角色。