新三板迎来“巨无霸” 首家银行将挂牌

在当下，A股上市之路受阻，H股门槛高耸之时，火热的新三板市场正成为城商行寻求融资的新途径。齐鲁银行，作为山东省首家地方性城商行，正迈向新三板挂牌上市的新征程。日前，证监会已正式受理其公开转让股票的申请，该行的新三板上市之路已进入实质审批阶段。若顺利获批，齐鲁银行将成为国内首家登陆新三板的城商行。

一直以来，新三板市场作为高新成长型中小微企业的聚集地，将迎来大盘银行股的首次进入。齐鲁银行，其融资规模远超此前在新三板上市的企业，预计募集资金规模将达到15亿元左右。

继A股、H股市场之后，新三板市场成为城商行上市融资的新突破口。经过银监会的前置审批，齐鲁银行已接近新三板挂牌上市。目前，证监会已受理相关申请，并公布了该行的公开转让说明书和定向发行说明书。

齐鲁银行此次非公开发行不超过4.72亿股股票，发行价格定为每股3.18元。以相关指标计算，其市净率和市盈率相对较低。该方案已于今年3月得到银监会的原则性批复。该行的主要股东澳洲联邦银行已决定参与本次定向发行股份的认购，并签署了相关合同。

今年以来，新三板市场持续火热，挂牌公司数量激增。但长期以来，挂牌新三板的公司以创业型中小微企业为主，体量庞大的银行挂牌尚属罕见。目前，仅有海南琼中黎族苗族自治县农村信用合作联社一家银行机构在新三板上市。

业内人士表示，齐鲁银行选择避开主板登陆新三板的方式，使其上市进程相对顺利。新三板的上市公司在挂牌后可通过定向增发股份提高信用等级，快速融资，这对融资需求强烈的中小银行颇具吸引力。对于齐鲁银行而言，新三板提供了丰富的融资工具，为补充资本提供了广阔空间。

尽管齐鲁银行登陆新三板使其在这一新市场中的地位显赫，但其筹资规模与在A股市场门外排队的其他城商行相比，仍显得较为“袖珍”。预披露的招股说明书显示，包括上海银行在内的多家银行的募资规模可能突破百亿元。相比之下，齐鲁银行的募资规模仅为15亿元左右。

与这些银行相比，齐鲁银行的盈利指标也相去甚远。2014年，齐鲁银行的净利润仅为10.95亿元，而上海银行同期的净利润高达141.44亿元。

齐鲁银行的新三板之旅充满了挑战与机遇。作为首家登陆新三板的城商行，它将面临市场的广泛关注与期待。如何在新三板市场中实现良性发展，提升融资能力，将成为该行未来面临的重要任务。(证券日报)