思创医惠(300078)2025年三季报点评-大单不断落地

保持积极态度，“增持”评级不变，但稍作调整，将目标价格轻微下调至16元。该公司自年初至今表现强劲，在智能技术方面取得显著进展。公司在智能医疗领域展现出巨大的潜力，实现了营收和净利润的稳步增长。特别是在智能开放平台上，公司频频斩获大单，进一步扩大市场份额。这背后反映出的是市场对该公司提供的智能解决方案的高度认可和信赖。

在智能医疗领域，该公司以智能开放平台为核心的项目频频落地。继广妇幼和南京鼓楼医院等大型医院的成功案例之后，公司最近又以超过三千万元中标北京市垂杨柳医院的HIMSS6项目。这无疑证明了公司在智慧医疗领域的卓越实力和广阔前景。随着公司在智慧医疗领域的项目数量和金额不断攀升，其业务将继续保持迅猛的增长势头。

除了智能医疗之外，公司还进一步增持了杭州认知网络8.33%的股权，进一步强化了其在人工智能领域的布局。目前，公司的智能医疗业务已经覆盖超过百家医院和数十家沃森联合会诊中心。这次增持无疑将加速公司在人工智能与医疗领域的融合和发展。公司的RFID技术也在多个领域得到广泛应用，特别是在智能城市、无人零售等领域展现出巨大的潜力。在最近的杭州云栖大会上，阿里宣布公司成为其首批智能城市合作伙伴之一，这标志着公司在智能应用领域迈出了重要的一步。

尽管前景光明，我们仍需警惕潜在的风险。商业智能市场竞争加剧和人工智能业务的落地效果不达预期都是潜在的风险因素。总体而言，公司在智能技术领域的表现令人印象深刻，但仍需持续关注其市场动态和行业变化，以便做出更明智的投资决策。综上，我们对该公司维持“增持”评级，并期待其未来在智能技术领域的更多突破和成就。