美银美林：中交建目标价降至8.6港元 给予中性评级

美银美林发布报告，聚焦中交建设（股票代码：01800）的首季业绩表现。报告显示，该公司本季度核心盈利实现了令人瞩目的增长，同比增幅达到6.4%，总计35.8亿元人民币。即便是在高基数的情况下，中交建设的收入依然实现了9.7%的同比增长，这一成绩主要得益于去年末季订单的强劲增长以及农历新年期间工程进度的提前。

值得一提的是，中交建设的出色表现赢得了市场的广泛关注，该行对其前景给出了较为积极的态度，将目标股价定为8.6港元，并给予了中性评级。报告也指出了中交建设面临的一些挑战。

该行注意到，中交建设的一般及行政开支相对较高，对此表示担忧。考虑到这一因素，该行对中交建设未来两年的收入进行了下调预期，预计今年的收入将出现5%的降幅，明年则预计下滑1%。对于其EBIT利润率的预期也有所调低，预计今年和明年的利润率将分别下降0.2个百分点和0.4个百分点。

尽管面临一些挑战，但中交建设依然展现出强大的盈利能力和市场潜力。该行对其未来的发展前景仍然保持关注，并期待中交建设能够采取有效措施应对各项挑战，实现持续稳定的增长。中交建设在业绩上展现出了一定的韧性，未来值得期待。