高盛：蒙牛乳业维持买入评级 目标价53.1港元

高盛集团近期发布了一份研究报告，对蒙牛乳业（股票代码：02319）维持其“买入”评级，并设定了目标价为53.1港元。

报告中详细阐述了蒙牛与达能集团及中粮乳业投资的一项新安排。据公告，Danone S.A．的全资附属公司达能亚洲和中粮乳业投资已经达成特定协议，将其通过中粮乳业投资间接持有的蒙牛乳业的权益转化为直接持有。完成这一安排后，达能预计将直接持有蒙牛乳业约9.82%的股权，而中粮乳业投资在公司中的权益将减少至约21.43%。值得注意的是，达能接下来还考虑减持其持有的公司股份。

高盛认为，从业务运营的角度来看，达能计划减持蒙牛股份对蒙牛的运营影响有限。尽管达能减持股份，但蒙牛集团仍坚定致力于实现其2025年战略目标“五年再创一个新蒙牛”。这表明蒙牛有着清晰且坚定的战略规划，即使面临股权变动，也不会影响其对未来发展的承诺和决心。

达能与蒙牛已经在酸奶业务领域开展了合作，并成立了合营公司。这一合作无疑将为双方带来更多的商业机会和潜力。达能作为国际知名的乳制品企业，其在酸奶领域的专业知识和经验将为蒙牛带来新的增长点。而蒙牛作为国内乳制品行业的领军企业，其强大的市场地位和品牌影响力也将为双方的合作提供坚实的基础。

高盛对蒙牛乳业的前景持乐观态度，认为其强大的业务表现、明确的战略规划以及与国际巨头的合作，都使得它成为一个值得“买入”的投资标的。