我国证券监管（我国证券市场的特点）

一、我国证券市场监管现状及其未来发展趋势概述

我国证券市场作为金融市场的重要组成部分，对国民经济的发展起到了重要的推动作用。证券市场风险高度集中，风险来源广泛、传导性强、社会危害巨大等特点使其监管任务尤为艰巨。当前，我国证券市场监管现状与发展迅速的实际情况之间仍存在不小的差距。监管的实践表明，有效的监管能提升市场运行效率，防范和化解风险，使证券市场更好地服务于国民经济。

我国证券市场发展面临两大背景：一是全球化背景下金融市场发展的一体化趋势，使得竞争压力加大；二是国民经济发展和经济结构战略性调整的新要求，对证券市场的功能发挥提出了更高的期望。市场的变化对监管工作提出了更高的要求。加强我国证券市场的监管，保护中小投资者的利益，促进市场公平和效率，是当前中国证券监管部门面临的重要任务。

二、如何加强我国证券市场的监管力度

中国的证券市场是一个在经济转轨过程中建立的新兴市场，一直扮演着不可或缺的角色。从最初的试点组织到市场规划的设计，再到整个证券市场的监管，都发挥着重要作用。由于中国实体经济尚不成熟，证券市场难以自然成长，因此需要一定的力量来培育。

当前，关于证券行业监督管理的法律法规已经相对完备。新《证券法》赋予证券监督管理机构多项重大权力，旨在丰富执法手段，加大对违法行为的查处力度。为了加强监管，应建立证券行业信用制度，统一监管标准，严格执法，科学监管，加大处罚力度，并健全证券民事诉讼制度。还应增强监管工作的透明度，自觉接受监管对象的监督。

三、我国证券公司的监管制度及具体要求

我国证券公司监管制度包括多个方面，如以诚信与资质为标准的市场准入制度、以净资本为核心的经营风险控制制度、合规管理制度等。

市场准入制度是防范不良机构和人员进入证券市场的关键。设立证券公司必须满足一系列的设立条件，包括注册资本、股东、高级管理人员及业务人员的资质、制度建设、经营场所、合规记录等。对控股股东和大股东的资格进行审慎调查，鼓励具有良好诚信记录和资本实力的机构参股证券公司。

经营风险控制制度是确保证券公司稳健运行的重要机制。《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。根据证券公司的评价计分，将其分为不同的级别，实行分类监管。

中国证监会遵循分类监管原则，对不同类别的证券公司实施差异化的风险控制策略。对于风险管理，证监会有明确的指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源的分配上采取区别对待的方式。对于合规管理，自2008年起实施的《证券公司合规管理试行规定》要求证券公司建立全面的内部合规管理制度，并设立合规总监和合规部门。这一制度旨在预防违规行为，及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为，从而激励并加强公司的自我管理。

在新的《证券法》框架下，中国证监会实施了客户交易结算资金第三方存管制度，确保客户资产的安全，防止风险的传递。这一制度的实施遵循保障客户资产安全、方便投资者和有利于证券公司业务创新的原则。证监会对证券公司的信息报送与披露有着严格的要求，包括定期报告、临时报告、信息公开披露制度等。

关于如何完善我国证券监管制度，首要任务是完善上市公司管理结构。当前上市公司存在运营业绩不理想、运作不规范、信息披露不透明等问题。必须建立健全的监管法律制度，完善上市公司管理结构。还需要规范国有股和法人股的场外交易，制定相关法规，明确监管部门和买卖细则，确保买卖行为的合法性和定价的合理性。

我国股市的特点包括政策市特征明显、长期弱市特点、注重炒概念而非业绩、上市公司更重视融资圈钱而非股东利益等。我国证券市场的主要功能在于帮助企业融资，提高企业的发展能力。中国证监会是国务院直属的正部级事业单位，负责全国证券期货市场的统一监督管理，确保市场的合法运行和秩序稳定。随着市场的发展，其职权范围也在逐步扩展。

在实际操作中，中国证监会通过制定并执行相关法规和政策，对证券市场进行监管。例如，对于期货市场，中国证监会设立了专门的期货监管部进行监督管理。证监会在保障市场公平、透明的也注重引导市场创新和发展，以推动我国资本市场的健康、稳定和可持续发展。在1997年的盛夏，我国证券市场经历了一场深刻的变革。国务院经过深思熟虑，做出了重要的决策：将上海和深圳证券交易所的监管权统一划归中国证监会。这一决策标志着我国证券市场开始走向规范化、统一化。

在这一年的8月，中国证监会开始直接对上海和深圳两大证券交易所进行监管，并且在这两大城市设立了专门的证券监管专员办公室。这些办公室的建立，进一步加强了证监会对市场的监管力度，为证券市场的稳定与发展提供了坚实的保障。

紧接着，在11月，中央召开了全国金融工作会议。这次会议的目光聚焦在全国证券管理体制的改革上。会议决定理顺证券监管体制，对地方证券监管部门实行垂直领导。将原先由中国监管的证券经营机构也统一划归中国证监会管理。这是一次历史性的变革，它使得我国的证券市场监管更加规范化、专业化。

这次改革不仅提升了证券市场的透明度，也增强了市场的公信力。中国证监会作为证券市场的主要监管机构，其职责是维护市场的公平、公正、公开，保护投资者的合法权益。这场改革标志着中国证券市场开始步入一个新的时代，为我国的资本市场发展奠定了坚实的基础。

以上内容的参考来源于权威的百科知识中国证券监督管理委员会。