科达洁能(600499)定增引进新华联 海外市场扩张打开陶瓷

公司宣布非公开发行股票预案，并于9月21日正式复牌。本次非公开发行股票数量不超过16,393万股，募集资金总额上限为人民币约11.99亿元，每股发行价格定为人民币7.23元，并享有13%的折扣优惠。认购对象包括新华联控股有限公司和芜湖基石股权投资基金。其中，新华联以现金方式认购金额高达人民币约9.99亿元，芜湖基石股权投资基金同样以现金方式认购人民币约1.99亿元，且认购后股份锁定期均为三年。随着本次发行的完成，公司的股权结构将相应调整变化。尽管边程依然稳坐公司第一大股东的宝座，持股比例约为11.04%，但新华联凭借约人民币700亿元的雄厚资产实力成为公司第二大股东，持股比例约为8.67%，逐渐接近第一位的差距。定增后引进的两大投资者之一的综合性民营企业新华联控股承诺在接下来的日子里将积极增持公司的股份。

定增策略吸引两大投资者加盟。此次定增中，两大投资者的参与展现了公司坚实的投资后盾。资产总额超过人民币700亿元的综合性民营企业新华联控股有限公司成为公司的战略投资者之一。深圳基石投资的子公司芜湖基石也参与了此次定增，其资金管理规模达到人民币约300亿元，专注于股权投资领域。定增完成后，新华联与第一大股东的股权比例差距缩小至仅相差约不到2%，这不仅突显出投资者对公司未来前景的信心，也预示着公司未来的发展方向将更加稳固。新华联承诺自《简式权益变动报告书》公告之日起的十二个月内持续增持科达洁能股份，预计增持股份数量在约百万至千万股之间，占发行后总股本的比例预计介于千分之六至百分之一点五九之间。这将进一步拉近新华联与第一大股东的持股比例差距。

公司领导层积极拓展海外市场并表现出对公司的坚定信心。陶瓷机械的海外市场潜力巨大，市场规模估计高达数百亿元。尽管公司在上半年的海外收入仅为人民币约6.3亿元，但随着公司在海外市场的拓展以及海外战略的稳步实施，这一收入预计将呈现快速增长趋势。值得关注的是，公司近年来的领导层通过管理层增持、员工持股计划和股权转让等方式增持公司股份，今年更是增持了高达约9758万股股份，占总股本的近百分之七的比例。这一举动彰显了他们对公司的信心以及长远的商业策略。这种坚定的信心和长远的视野为公司的未来奠定了坚实的基础。这种积极的增持行为不仅增强了公司的内部稳定性，也为投资者提供了信心保障。同时这也为公司未来的扩张和发展提供了坚实的支持。在投资建议方面，我们预测公司在未来几年的净利润将会稳步上升并保持在较高水准。对于投资者而言，“增持”评级无疑是一个值得参考的投资策略选择。然而投资也存在风险如海外业务进展不如预期以及锂电池项目的进展问题等都可能对公司的业绩产生影响。对此投资者应谨慎判断做出投资决策。（待续）