公募掘金光伏赛道 行业有望迎戴维斯双击

公募掘金光速前进的光伏赛道

年内，光伏相关企业股价狂飙突进，涨幅惊人，有的甚至飙升至近5倍。光伏行业正在成为资本市场的耀眼明星，公募基金也在积极投身这一赛道。新上市的光伏ETF也迎来了开门红，预示着行业未来的巨大潜力。

受访的公募基金经理认为，光伏行业的走强源于供给端和需求端两大驱动力的合理推动。尽管当前板块的估值水平相对于历史数据处于相对高位，但这一水平与行业未来的基本面预期相匹配。展望来年，光伏行业的集中度可能会进一步提升。若明年行业业绩能够如期展现，戴维斯双击的机会或将到来。

数据显示，截至12月18日，相关指数今年涨幅高达91.21%。其中，一只成份股涨幅更是接近惊人的五倍，十余只个股翻倍。这样的业绩让人不禁惊叹光伏行业的惊人爆发力。

华泰柏瑞指数投资部总监柳军更是直言不讳地表示，“光伏产业无疑是今年的最强黑马，甚至是‘隐形冠军’。”他详细分析了行业走强的逻辑，从供给端技术的不断进步，成本大幅下降，到全球主要国家对碳中和的共识，以及未来空间巨大的渗透率提升。这一切都让光伏行业的前景充满希望。

财通基金也表示，国家环保政策的持续推动，特别是碳中和、碳排放等远期规划，为光伏产业创造了长期的想象空间。国家政策的扶持也为行业的快速上涨提供了动力。

朱雀基金则详细解读了太阳能产业的发展难题，包括成本和间歇性两大问题。但全球太阳能项目最低电价的持续下降，以及储能技术的不断发展，特别是锂电池的普及，让太阳能的未来发展充满希望。随着技术的进步和成本的降低，太阳能将成为未来能源的重要部分。

随着光伏行业的火热，基金公司也在积极加大布局力度。一方面，光伏个股定增受到热烈追捧；另一方面，市场上第一只光伏ETF华泰柏瑞中证光伏产业ETF的上市，让投资者有了更便捷的方式参与这一赛道。

对于当前的估值水平，财通基金表示虽然有一定涨幅，但考虑到未来的成长性和全球对于清洁能源的重视度提升等因素，仍有可能存在潜在机会。朱雀基金也强调了估值与未来成长性的匹配度问题。同时指出欧洲、美国等主要经济体的清洁能源投资计划对行业基本面的增长有积极影响。在基金经理柳军看来，如果明年光伏行业业绩能够兑现预期，戴维斯双击的机会或将真正到来。风险点也在于业绩能否达到预期水平。若装机量不及预期或行业竞争加剧，短期内可能会产生一定影响。但总体来看，光伏行业的发展前景仍然充满希望。