深交所发布《创业板发行上市审核业务指引第1号——保荐业务现场

4月30日，深圳证券交易所正式发布了一项重要的业务指引《创业板发行上市审核业务指引第X号保荐业务现场督导指南》。这是深交所在新证券法的指导下，致力于健全完善市场基础制度，确保资本市场高质量运行的重要行动。它以“开明、透明、廉明、严明”为工作理念，旨在规范现场督导行为，强化信息披露责任，提高信息披露质量。

这项《现场督导指引》结合创业板注册制的实践经验，推动了现场督导工作的制度化和规范化。它秉承市场化、法治化的方向，坚决做到公开透明。以市场需求为导向，明确了督导适用范围、方式、时长和结果运用等市场焦点问题，努力构建一个稳定、可预期的市场环境。

这份指引牢牢抓住了中介机构执业质量的“关键少数”。通过监督检查保荐人以及证券服务机构的执业情况，提升了发行人的信息披露质量，并督促这些机构履行好核查把关的职责。这份指引坚持问题导向和风险导向，体现了重要性、精准性和专业性，特别是在处理影响发行上市条件的重要事项时，提升了监管的精准度和针对性，确保了现场督导的客观、公正、独立和高效。

《现场督导指引》详细规定了现场督导的对象、确定标准和终止情形，以及保荐人等相关主体的配合义务。它明确了现场督导的程序、方式和结果处理，对重新申报项目的后续监管也与现场检查进行了衔接。值得一提的是，这份指引明确了被否项目和撤回项目的重新申报要求，对于在受理后仍然存在问题的情况，将启动现场督导。除创业板首发保荐业务外，新三板公司转板保荐业务、重大资产重组的独立财务顾问业务也被纳入现场督导范围。

现场督导是发行上市审核全链条监管的重要一环，也是推进注册制改革的重要机制安排。深交所在过去的时间里，已经组织开展了多个现场督导项目，形成有效的监管威慑。接下来，深交所将继续秉持“建制度、不干预、零容忍”的方针，按照“四个敬畏、一个合力”的要求，坚持以信息披露为中心，严格把控市场入口，进一步督促中介机构履行职责，发挥好资本市场的“看门人”作用，共同推动提高上市公司质量，维护市场的健康发展。

这份《现场督导指引》的发布，无疑为资本市场的稳健运行提供了强有力的支撑。通过规范的现场督导，我们期待一个更加透明、公平、高效的资本市场，为广大投资者提供更优质的投资环境。让我们一起期待资本市场的美好未来！