问题机构被罚暂停资格1-3个月！新股报价改价频次多、幅度大 深交

打击新股报价乱象，深交所及证监会联手行动！

近期，深交所在其新股发行过程中观察到一些异常的报价现象。这其中的主要表现是一些网下投资者在报价时频繁改价，且幅度较大，甚至出现高度一致的报价情况。针对这些现象，深交所在8月12日表示正在联合中国证券业协会对这些网下投资者进行专项检查。此次检查的对象包括私募基金管理人、基金公司、证券公司以及财务公司等共计九家机构。未来，深交所在完成检查后，会根据实际情况采取相应的后续措施。

值得一提的是，深交所在今年上半年的创业板改革与注册制试点过程中，一直高度重视新股发行承销的监管工作。不仅如此，深交所在新股发行承销监管工作机制上也不断完善，常态化地监测并分析新股报价的异常线索。对于发现的问题，深交所以现场检查和监管提醒等方式持续强化报价行为的监管。在此期间，深交所在上半年联合中国证券业协会对多家网下投资者进行了专项检查，并针对发现的问题采取了暂停资格、下发警示函等监管措施。还发出监管工作函并对多家机构进行谈话提醒。深交所表示将按照中国证监会的工作部署，不断提升新股发行定价的市场化水平，与市场各方共同维护市场秩序和良好生态。

证监会在近期也针对新股发行乱象采取了一系列措施。部分机构投资者抱团报价的乱象已经引起了证监会的高度重视。在此背景下，证监会提出了优化《创业板公开发行证券发行与承销特别规定》。具体来说，取消新股发行定价与申购安排及投资者风险特别公告次数挂钩的要求，并删除关于累计投标询价发行价格区间的相关规定。这一优化旨在进一步优化注册制新股发行承销制度，促进买卖双方博弈更均衡，推动市场化机制有效发挥作用。与此《关于注册制下督促证券公司从事归位尽责的指导意见》也强调了规范报价行为的重要性。深圳证监局更是积极落实这一指导意见，举办了投行业务培训会并鼓励证券公司转变发展思路，提高执业质量。这一行动得到了深圳地区各证券公司的积极响应和参训人员的广泛好评。通过这些行动可以看出，监管部门正在紧盯新股发行乱象，并采取措施进行打击。