南卫股份(603880)新股发行介绍

江苏南方卫材医药股份有限公司新股发行介绍

一、发行概况

本次新股发行由江苏南方卫材医药股份有限公司（简称发行人）进行，主承销商为中信建投证券股份有限公司。发行数量为2,500万股。本次新股发行的市盈率定为22.98倍。发行方式采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式。发行对象为符合资格的境内自然人、法人等投资者。发行价格为每股11.72元。网上申购及缴款日期为2017年7月26日至7月28日。

二、网下发行详解

（一）参与对象

本次网下询价过程中，确认有有效报价的投资者管理的配售对象共有5,282个，其对应的有效报价总量为1,584,股。哪些配售对象的报价有效，可通过上交所申购平台进行查询。

（二）网下申购

在初步询价期间提交有效报价的网下投资者必须参与网下申购。具体的申购流程如下：

1. 网下投资者在2017年7月26日（T日）的9:30至15:00期间，通过网下申购电子化平台录入申购信息。这些信息包括申购价格、申购数量以及保荐机构（主承销商）在发行公告中规定的其他信息。特别要注意的是，申购价格即为本次发行的价格，即每股11.72元。申购数量应等于初步询价中提供的有效报价所对应的数量，且不得超过300万股，不低于200万股，且需为10万股的整数倍。

2. 参与申购的配售对象必须使用在中国证券业协会注册的证券账户和银行收付款账户。这些账户的信息必须和在中国证券业协会登记备案的信息一致。

3. 网下投资者在申购时无需缴纳资金。但如果配售对象在有效报价后未参与申购，将被视为违约，并可能面临相应的处罚。

（三）网下初步配售

发行人和保荐机构将根据初步配售原则，将网下发行的股票初步配售给有效报价并参与网下申购的配售对象。具体的配售结果将在《网下初步配售结果及网上中签结果公告》中公布。

（四）公布初步配售结果

2017年7月28日（T+2日），发行人和保荐机构将在各大证券报上公布配售结果，内容包括获配网下投资者的信息、报价、申购数量、获配数量等。此公告视同已向所有参与网下申购的投资者送达获配通知。

（五）认购资金的缴付

1. 2017年7月28日（T+2日）16:00前，获得初步配售资格的网下投资者需要足额划付认购资金至中国结算上海分公司的网下发行专户。每一配售对象的认购款项计算公式为：发行价格乘以初步获配数量。

2. 网下投资者在资金划付时需遵循一定原则，否则可能导致新股无效。例如，划出认购资金的银行账户需与在中国证券业协会备案的账户一致，认购款项必须划至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下发行专户。每个配售对象只能选择其中一个账户进行划款。

此次新股发行是江苏南方卫材医药股份有限公司的重要一步，对于投资者来说也是一个不错的投资机会。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在各结算银行开设网下发行专户的具体信息以及联系方式，均已详细列明在中国结算网站（http：//

为保障款项及时到账、提升划款效率，我们强烈建议配售对象向其在中国证券业协会备案的银行收付款账户同一银行的网下认购资金专户进行划款。在汇款凭证备注中，必须注明配售对象证券账户号码及本次发行股票代码，例如：“B123456789603880”。若不注明或备注信息错误，将导致划款失败、认购无效。

对于网下投资者，如果在同一天获配多只新股，务必按每只新股分别缴款。合并缴款可能导致入账失败，由此产生的后果需由投资者自行承担。款项划出后，请及时查询资金到账情况。

保荐机构（主承销商）将根据实际的资金到账情况确认最终的有效认购。对于未能按时足额缴纳认购款的配售对象，将被视为违约，并可能在《江苏南方卫材医药股份有限公司公开发行股票发行结果公告》中披露，并报备中国证监会和中国证券业协会。

若初步获配的配售对象缴纳的认购款金额大于其应缴纳金额，多余部分将在T+4日退还。网下投资者冻结期间产生的认购款项利息将归证券投资者保护基金所有。

至于本次发行的其他重要事项，包括律师见证、保荐机构提醒、违约处理等，都提供了详细的说明。特别是本次发行募集资金的使用计划，已经公司董事会决议通过并报备相关机构，募集资金将用于新建医用胶粘敷料生产项目、营销体系建设及品牌推广项目等，若实际募集资金不能满足需求，将由公司自有资金或银行贷款补足。在募集资金到位前，公司可自筹资金进行先期投入，待募集资金到位后再进行置换。

这是一次公开、透明、规范的股票发行流程，旨在确保投资者权益，促进市场健康发展。四、主要财务指标分析

以下是对公司2014年至2016年的主要财务指标进行的详细分析：

1. 流动比率与速动比率：公司的流动比率和速动比率在观察期内保持稳定，显示出公司短期偿债能力较强。

2. 资产负债率：公司的资产负债率在近年来略有波动，但总体上保持在较为健康的水平，表明公司具有较好的债务偿还能力。

3. 应收账款周转率与存货周转率：公司的应收账款周转率和存货周转率均表现稳定，说明公司应收账款和存货的管理效率较高。

4. 息税折旧摊销前利润：公司的息税折旧摊销前利润呈现增长趋势，表明公司的盈利能力不断增强。

5. 利润与现金流：公司的净资产收益率和每股净现金流量均保持稳定，说明公司的盈利能力与现金流量状况良好。

五、发行前后股本结构变化

公司本次拟公开发行新股2,500万股，发行前后的股本结构如下：

发行前，公司总股本为7,500万股，主要股东及其持股比例一目了然。发行后，随着新股的发行，各股东的持股比例将相应调整。本次发行后，社会公众股占比将达到25%，显示出公司对于公众投资者的吸引力。

六、公司主营业务及行业地位

公司作为医药制造业的一员，主营业务涵盖非含药创可贴、医用胶布胶带及绷带等医用敷料行业，以及含药创可贴、贴膏剂类药品行业。公司所处的医药制造业，是中国证监会《上市公司行业分类指引》中的一类重要行业，具有广阔的市场前景和发展空间。

公司的主营业务产品及服务在医药行业中占有重要地位，特别是在医用敷料领域，公司拥有一定的市场影响力和竞争优势。公司还不断研发新产品，以适应市场的变化和需求的变化，增强公司的市场竞争力。总体来说，公司在医药制造业中的地位不可忽视。