瑞银：予中国电信买入评级 目标价4.4港元

瑞银研究报告预测，中国电信（股票代码：00728）在即将到来的今年第二季度，其移动服务收入将呈现强劲增长态势，同比增长率预计达到8.2%。这一乐观预测的背后，是中国电信持续优化的服务质量和不断拓展的用户基础。

瑞银在报告中给予中国电信高度的评价，将其评级为“买入”，并设定目标股价为4.4港元。当前的市场估值显示出极大的吸引力，对于投资者而言，中国电信无疑是一个值得关注的投资目标。

报告中详细指出，中国电信今年第二季度的服务收入同比上升了7.7%，达到了1114亿元。这一增长得益于公司在数字化转型过程中的卓越表现。季内EBITDA（息税折旧摊销前利润）及纯利均超出瑞银的预期，这表明中国电信不仅维持了稳定的盈利能力，还在不断提升其业绩水平。

值得一提的是，公司正积极利用工业数字化带来的机遇，这有助于维持其未来的增长指引。在此背景下，公司计划维持中期派息率为60%，并在年底将派息率提高到70%。这一决策旨在回馈股东，并进一步提升投资者的信心。

瑞银进一步预测，中国电信在今年的移动服务收入将持续保持增长势头，并努力在上半年和明年实现移动ARPU（平均每用户收入）的正增长。该行预测今年的股息率将达到8%-9%，收入和纯利的双位数增长指引的能见度也在不断提升。

瑞银对中国电信的前景充满信心，认为其在未来将继续保持强劲的增长势头，为投资者带来丰厚的回报。对于关注电信行业的投资者来说，中国电信无疑是一个值得深入研究和投资的对象。