海通国际唱好弘阳地产：评级优于大市 目标价3.39港元

二月春风度，消息如潮涌。昨日，海通国际发表了对弘阳地产（股票代码：1996.HK）的研究报告，并以高瞻远瞩的态度赋予其优于大市评级的目标价，即为每股3.39港元。这份报告如同一幅细腻的画卷，向公众展示了弘阳地产的多面风采。

弘阳地产，一家立足长三角地区，放眼全国的综合性地产巨头，其业务范围涵盖了住宅物业开发与销售、商业物业投资和运营以及酒店运营等多个领域。该公司以独特的双轮驱动、商住联动策略，在地产开发领域积累了丰富的经验，这一策略不仅有助于其在土地收购方面的战略合作，更显著提升了运营效益和质量。

海通国际之所以强烈推荐弘阳地产，是因为其在多方面展现出显著优势。弘阳地产的合约销售额在过去数年中呈现出惊人的增长态势，而其财务状况和业务增长之间则保持着微妙的平衡。预计至2021年及以后，其资产负债率将降至70%以下，展现出强大的财务稳健性。弘阳地产的土地储备分布优化，其中二线城市占比达76%，长三角地区及江苏省更是占据重要位置。这种布局为其在江苏省建立了卓越的品牌知名度，有助于在该地区获取优质土地。

在估值方面，海通国际坚持认为NAV估值法是衡量弘阳地产价值的最佳尺度。据海通国际估算，弘阳地产的每股NAV约为人民币6.26元（或港元7.54元）。结合其稳健的财务状况，基于每股NAV预估值的55%折价率（略低于行业同行的平均折扣率），赋予其目标价位为每股3.39港元。这一估值反映了市场对弘阳地产未来的乐观预期和对其稳健发展的信心。

海通国际对弘阳地产充满信心，认为其是一家具有强大实力和潜力的综合性地产企业。投资者对其保持关注，或许能在未来的地产市场中寻找到更多的机会与价值。