北京证券交易所三项基本业务规则公开征求意见

近日，本报记者昝秀丽和吴科任报道，北京证券交易所（以下简称北交所）在10日正式对外公布了第二批共三件关于审核的相关基本业务规则，并开始向市场公开征求意见。这些规则涵盖了股票发行审核、重大资产重组审核等多个方面，旨在更好地满足创新型中小企业的需求，并促进其健康发展。

这批业务规则的制定，充分借鉴了科创板和创业板的注册制经验，并融合了前期新三板精选层的实践成果。其中，《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》等三件业务规则，详细规定了北交所公开发行并上市、上市公司再融资和重大资产重组的审核流程。

在股票发行审核方面，北交所此次调整了受理流程，明确了衔接分工，实行了“一次申报、一次受理”的制度安排。在此之前，全国股转公司需要受理材料并完成自律审查后，再代发行人向证监会报送核准申请文件，存在二次受理环节。此次调整后，北交所受理发行申请文件并审核通过后，直接报证监会履行注册程序即可。这一改革将大大简化流程，提高审核效率。

北交所还延长了财务报告的有效期。招股说明书中引用的财务报表有效期仍为6个月，但在特定情况下，企业可以申请将有效期延长至最多3个月。北交所还完善了审核时限的总体要求，明确了发行人及保荐机构问询回复的总时限为3个月，进一步明确了审核预期。

在再融资审核方面，北交所制定的《再融资审核规则》与科创板、创业板的相关制度总体一致，同时也考虑了北交所服务创新型中小企业的市场定位，作出了针对性的安排。对于符合相关条件的自办发行和授权发行，北交所简化了申请材料和申报安排，并设置了快速、便捷的简易审核流程。

在支持企业利用并购重组实现高质量发展方面，北交所前期已公开征求意见的《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》明确了总体规则适用。北京南山投资创始人周运南表示，北交所的制度建设努力看齐科创板，并根据创新型中小企业的特点进行多元化、差异化和特色化的制度建设。

业内专家表示，这些规则的出台将从根本上精准服务创新型中小企业融资，可以预期的是，实施注册制改革后，将会有大批企业选择登陆北交所。这不仅为这些企业提供了更多的融资机会，也为我国资本市场注入了新的活力。